近年来，A股和港股震荡复苏；近一年沪深300指数、恒生指数分别上涨13.71%、35.86%。在科技创新、经济循环和政策支持的多重助力下，市场或迈向新机遇。想要一键布局A股+港股核心资产，是否存在“一石二鸟”的选择？

兴证全球中证沪港深500指数增强型基金正在发行中！作为业内首只锚定该指数的指数增强型基金，力求一指汇聚A股+港股“500强”龙头！沪港深500指数有何特色？为什么指数增强或为指数投资“好姿势”？一文带你了解。

选择好指数，锚定好方向
8个特色，走近沪港深500指数

1．汇聚“3市500强”：沪港深500指数选取沪、深、港通范围内市值较大的500只龙头作为样本股，其中含“港”量46.7%；与沪深300指数共有成份股299只（/300只）、与恒生指数共有成份股75只（/83只），一指囊括A股+港股双重机遇！

图：沪港深500指数编制方案及权重占比

指数详细编制方案请见《中证沪港深 500 指数编制方案》，中证指数公司。截至2025/3/31，数据来源WIND。由于指数成份股会定期调整，数据具有时效性。

2．市值分布更全面：沪港深500指数成份股市值分布4万亿~100亿不等，其中富含千亿以上龙头占比近40%，亦有500亿以下“潜力新星”占比超27%。指数囊括大中小型价值及成长型标的，更全面地覆盖A股+港股核心标的。

指数成份股数据截至2025/3/31，数据来源WIND。由于指数成份股会定期调整，数据具有时效性。

3．31个申万一级行业全覆盖：沪港深500指数行业分布广泛，横跨传统+新兴领域，包括但不限于金融、科技、消费、医药、工业等；且相较沪深300和沪港深300指数在传媒、商贸零售、通信等行业的权重占比更高，同时也覆盖了诸如环保等二者鲜有覆盖的行业，一指囊括多业机遇。

图：沪港深500指数行业分布丰富

指数成份股数据截至2025/3/31，数据来源WIND，行业采用申万一级行业。由于指数成份股会定期调整，数据具有时效性。

4．富含“大科技+大红利”：沪港深500指数囊括港股科技互联网巨头，此外也富含分红稳定、经营稳定的中大型蓝筹股（如银行、证券、白酒等），或为一键布局“高科技”高分红”龙头的好选择。

图：沪港深500指数前10大成分股情况

上图加粗为港股标的。指数前10大成分股仅作为指数成分列示，不代表本基金未来必然投资于该标的。成份股数据截至2025/3/31，数据来源WIND，行业采用申万一级行业。由于指数成份股会定期调整，数据具有时效性。

5．高股息龙头聚：2024年沪港深500指数股息率为3.26%，高于同期沪深300指数、万得全A指数股息率，低利率背景下，或为布局“A股+港股高股息龙头”的优质宽基指数。

图：沪港深500指数拥有较高的股息率

数据来源：WIND，数据截至2024年底。指数股息率计算方式：∑(成份股,近12个月现金股利(税前))/∑(成份股,指数所在市场总市值)*100%。历史不代表未来，投资须谨慎。

6．高盈利能力可期：过往年份来看，沪港深500指数近5年成份股平均ROE均高于万得全A、恒生综合指数整体水平，汇聚了A股+港股盈利能力较强的一批优质企业。

图：沪港深500指数成份股ROE较高

ROE数据来源：WIND，各公司年报，截至2024年度。指数净资产收益率ROE采用平均(整体法)计算，来源：成份股年报、WIND，计算方式=∑(成份股.归属母公司股东的净利润*2)/∑(期初归属母公司股东的权益+期末归属母公司股东的权益)。历史不代表未来，投资须谨慎。

7．估值水位合理：当前沪港深500市盈率估值处于近10年35%分位，比近10年65%的时间更“便宜”，相较于其他指数，估值性价比较高。

图：沪港深500指数估值较具性价比

市盈率数据来源：WIND，截至2025/6/30，指数算法：市盈率PE(TTM)=∑(成份股,总市值2)/∑(成份股,归母净利润(TTM))。历史不代表未来，投资须谨慎。

8．更优“收益-风险”表现：过往10年，中证沪港深500指数及其全收益指数累计涨幅14.47%、50.45%，分别高于沪深300指数及其全收益指数，同时年化波动率更低，通过多元配置沪港深三市优质龙头标的，具有较优的“收益-风险”表现。

图：沪港深500指数“收益-风险”特征较优

数据来源：WIND，数据截至2024年底。全收益指数与价格指数成份和权重一致，区别主要在于全收益指数覆盖了成份股的分红及再投资收益，而价格指数不考虑分红因素，只考虑价格的涨跌。历史不代表未来，投资须谨慎。

锚定优指数，也要“好姿势”

指数增强，或为一种“好方式”

指数增强型基金，在跟踪指数的基础上力争收益的增强，目标取得超越指数的“增强”效果。历史业绩来看，市场代表指数的指数增强型基金普遍相对指数跑出了超额收益，“增强效果”显现。指数增强或为指数投资的一种选择。

图：以目前市场上跟踪数量最多的沪深300、中证500指数增强型基金为例

数据来源：同花顺，截至2024/12/31，选取分类：股票型基金-增强指数型股票基金，近1年、3年、5年基金收益率测算范围分别为成立满1年、3年、5年的基金。市场上指数增强基金跟踪最多的标的指数为中证500指数、沪深300指数，此处以其为例。历史数据不代表未来，本基金尚未成立，相关指数的历史业绩不代表收益承诺和保证。

指数增强选“大厂”，兴证全球基金15年指增经验护航

兴证全球基金指数增强经验丰富，自2010年发行第一只指增产品以来已有15年指增经验沉淀，在主动、量化等多种增强方式上均持续开拓布局，获70万持有人认可。

图：兴证全球旗下指增产品线

注：各产品投资策略详情请参考基金合同。业绩数据截至2025/6/30，已经托管行复核，历史业绩不代表未来。持有人户数来自2024年年报、兴证全球A500指数增强基金、兴证全球中证沪港深300指数增强基金发行公告，统计兴全沪深300基金、兴全中证800六个月持有基金、兴证全球中证A500指数增强基金、兴证全球中证沪港深300指数增强基金，简单相加未去重。兴全沪深300指数增强基金业绩基准为沪深300指数95%＋同业存款利率5%；历任基金经理变更情况：申庆(20101102-至今)；兴全沪深300指数增强A成立以来截至2025年3月31日完整业绩及比较基准：138.89%/13.56%；近5年完整年度增长率及业绩基准：2020（28.70%/25.87%），2021（-6.37%/-4.85%），2022（-14.00%/-20.58%），2023（-6.30%/-10.79%），2024（17.92%/14.04%）；兴全沪深300指数增强C成立以来完整业绩及比较基准：27.68%/8.26%；近5年完整年度增长率及业绩基准：2020（28.19%/25.87%），2021（-6.74%/-4.85%），2022（-14.34%/-20.58%），2023（-6.68%/-10.79%），2024（17.45%/14.04%）。本基金于2024年12月12日起增设Y份额，Y份额于2024年12月17日开始运作；兴全沪深300指数增强Y成立以来完整业绩及比较基准：-1.38%/-0.58%。兴全中证800指数增强基金业绩基准为中证800指数收益率90%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）5%+银行活期存款利率（税后）5%；历任基金经理变更情况：申庆(20210209-至今)，张晓峰(20210524-至今)；兴全中证800指数增强A成立以来截至2025年3月31日完整业绩及比较基准：10.94%/-23.26%；完整年度增长率及业绩基准： 2021/2/9-2021/12/31（2.64%/-6.08%），2022（-10.71%/-19.55%），2023（1.17%/-9.89%）,2024(15.67%/12.21%)。兴全中证800指数增强C成立以来完整业绩及比较基准：9.12%/-23.26%；完整年度增长率及业绩基准：2021/2/9-2021/12/31（2.28%/-6.08%），2022（-11.07%/-19.55%），2023（0.77%/-9.89%）,2024(15.20%/12.21%)。本基金于2024年12月12日起增设Y份额，Y份额于2024年12月17日开始运作；兴全中证800指数增强Y成立以来截至2025年3月31日完整业绩及比较基准：2.18%/0.17%。兴证全球中证A500指数增强基金业绩基准为：中证A500指数收益率95%+银行活期存款利率(税后)5%；历任基金经理变更情况：田大伟(2024/12/24-至今)。兴证全球中证A500指数增强A成立以来截至2025年6月30日完整业绩及比较基准：0.47%/0.13%。兴证全球中证A500指数增强C成立以来截至2025年6月30日完整业绩及比较基准：0.26%/0.13%。业绩数据已经托管行复核。兴证全球中证沪港深300指数增强基金业绩基准为：中证沪港深 300 指数收益率95%+银行活期存款利率(税后)5%；历任基金经理变更情况：田大伟(2025/4/1-至今)；成立未满6个月不列示业绩。

量化指增产品线再添新作！

正在发行的中证沪港深500指数的指数增强型基金，是兴证全球指增产品线的第5只产品，也是量化指增产品线的又一新作，拟结合多因子量化选股和投资组合优化等方法，力求实现“增强效果”。

投资策略详见基金合同，本基金尚未成立，不作为未来投资承诺。

本基金由拥有15年从业经验的田大伟博士担纲，其深耕量化投资多年，拥有丰富的公募及私募量化管理经验，当前在管产品量化策略有效性渐随时间显现。

图：田大伟在管公募产品今年以来超额收益显著

数据截至：2025/6/30，业绩已经托管行复核。兴证全球中证A500指数增强型基金业绩比较基准：中证A500指数收益率95%+银行活期存款利率(税后)5%。历任基金经理变更情况：田大伟（2024/12/24至今）。兴证全球中证A500指数增强A成立以来截至2025年6月30日完整业绩及比较基准：0.47%/0.13%。兴证全球中证A500指数增强C成立以来截至2025年6月30日完整业绩及比较基准：0.26%/0.13%。兴证全球红利量化选股股票型基金业绩比较基准：中证沪港深高股息指数收益率95%+银行活期存款利率（税后）5%。历任基金经理变更情况：田大伟（2024/10/31至今）。兴证全球红利量化选股股票A成立以来截至2025年6月30日完整业绩及比较基准：5.91%/7.57%；兴证全球红利量化选股股票C成立以来截至2025年6月30日完整业绩及比较基准：5.48%/7.57%。田大伟在管产品兴证全球中证沪港深300指数增强基金成立不满半年，不予展示。

兴证全球基金量化投研团队秉承公司文化基因，全力护航量化投资。团队注重风险控制，秉持稳健中性的风格纪律，同时立足长期主义，持续开拓有效因子策略，致力与客户信任共成长。

兴证全球中证沪港深500指数增强型基金

锚定优指数，精研求超越！

$兴证全球中证沪港深500指数增强A(OTCFUND|023201)$

$兴证全球中证沪港深500指数增强C(OTCFUND|023202)$

#下半年行情主线是哪个？#

本基金为股票型基金，预期收益和预期风险高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金业绩基准为：中证沪港深500指数收益率95%+银行活期存款利率(税后)5%。本基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的80%，投资于中证沪港深500指数的成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。拟任基金经理田大伟投研经历：2010年4月至2018年3月，就职于光大保德信基金管理有限公司，历任金融工程师、首席策略分析师、投资经理、基金经理、绝对收益投资部总监。2018年4月至2023年9月，就职于华鑫证券资产管理总部，历任副总经理、投资总监、资管量化投资部总经理、投资经理。2023年9月至今，就职于兴证全球基金管理有限公司，现任专户投资部总监助理兼投资经理、兴证全球红利量化选股基金基金经理、兴证全球中证A500指数增强型基金基金经理、兴证全球中证沪港深300指数增强型基金基金经理。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。过往业绩并不预示未来，基金收益有波动风险。基金投资须谨慎，请审慎选择。