1、7月17日，A股半导体板块表现亮眼，国证芯片指数上涨0.73%，成交额317亿元，换手率1.29%，市场活跃度高。主力资金大幅流入。

2、当前市场行情来看，政策与产业周期共振是核心驱动，

1）国务院《新一代人工智能发展规划2025-2030》及地方脑机接口产业政策刺激算力硬件和底层技术需求；

2）对于景气周期驱动的板块，其走势显著具有韧性，尤其是在中报行情告一段落后，市场将交易焦点更加聚集到具有景气度的方向。

3、新能源汽车渗透率提升，智能驾驶与AI手机推动PCB、CPO等高附加值产品需求； H20芯片对华供货恢复叠加全球AI投资热潮，进一步催化光模块与晶圆制造材料市场高景气。半导体板块在AI算力、汽车电子与消费电子复苏的逻辑下，展现强劲动能，资金关注度持续升温。

4、当前行情来看，指数的上行趋势保持良好，各板块呈现良性轮动的特征，且科技类、创新药为主流的轮动方向，其余题材则更多受盘中的消息影响，并不具备太强的持续性。赔率在调整过程中逐步提高的半导体方向，尤其值得重点关注。

数据来源: wind

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