最近大科技板块有点火，光模块、AI算力、通信等等都燃起来了。截至7月17日收盘，创业板人工智能指数最近3天已经上涨超过10%了，那小薰也赶紧来和大家聊聊。

人工智能为什么最近这么火爆，总的来说，原因有二：

消息面看，英伟达已经获得美国批准，将恢复H20在中国的销售，并推出面向中国市场的全新且完全兼容的GPU。自 2022 年起，美国政府对先进的英伟达芯片出口至中国实施了严格限制，此后还数次加码。此次恢复，打消了市场对海外供应链稳定性的担忧，伴随着当前销售路径重新打通，包括阿里、腾讯、字节等AI模型大客户有望重新大规模上马AI训练集群，并可催生AI服务器采购需求上升。

基本面看，多家AI上游光模块龙头业绩超市场预期。比如新易盛依托英伟达等大厂而生的光模块业务表现突出，带动上半年归母净利润有望达到37至42亿元，同比增长327.7%至385.5%，大幅高于市场预期。中际旭创发布了2025年半年度业绩预告，公司预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为36亿元~44亿元，同比增长52.64%~86.57%，再超市场预期，也进一步验证了海外算力产业链的高景气度。

从长期看，一方面全球大模型竞争日益加剧，算力基建的景气度持续向上。另一方面，光模块公司的800G/1.6T渗透率快速抬升，毛利率仍处上行通道，成长性显著。海外算力持续强势之下，随着中国AI技术的不断突破以及海内外AI产业链的飞速发展，人工智能相关投资机会或值得关注。感兴趣的小伙伴们或可以通过创业板人工智能指数布局，更高效捕捉AI主题行情，逢低布局用闲置资金进行投资，并做好多元资产配置，分散投资，降低风险哦~

数据说明：创业板人工智能指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11，指数2020-2024年年度涨跌幅分别为:20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

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投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。