今天早盘大科技集体上攻，通信板块领涨市场。就在近日，特朗普宣布了一项高达700亿美元的AI基础设施投资计划。该计划由多家公司共同支持，将重点投向数据中心建设、电力供应扩容以及AI人才培训等领域。美国为何不惜重金布局AI基础设施？通信板块能否从中受益？我们一起来看看。

这项巨额投资背后，折全球AI算力需求的爆发式增长。国际能源署（IEA）最新研究报告显示，2025-2030年间，美国数据中心用电需求将占到全国电力消费增量的近50%。且受AI应用快速普及的推动，到2030年，美国数据处理所需的电力消耗预计将首次超越所有能源密集型制造业的用电总和。

为应对日益严峻的算力供给瓶颈，全球资本正在以前所未有的速度涌入AI算力赛道。特朗普政府在今年初就已启动规模更为庞大的“星门计划”，总投资额高达5000亿美元。科技巨头的战略布局同样印证了这一趋势——Meta首席执行官扎克伯格日前公开表示，将投入"数千亿美元"用于构建下一代算力基础设施（注1）。

【后市观点】

放眼未来，算力基础设施有望持续成为全球科技投资的主旋律，在A股市场，通信板块特别是光通信产业链或值得重点关注。作为AI算力的核心载体，高速光模块承担着海量数据传输与转换的关键功能。我国光模块企业已在全球市场占据主导地位——根据知名研究机构LightCounting最新发布的2024年全球光模块厂商排名，前十强中中国企业独占七席。

近期两大催化剂更强化了这一投资逻辑。一方面，英伟达CEO最新证实，美国政府已批准其H20芯片恢复对华销售（注1），这将有效缓解国内AI算力的"芯片荒"，进而带动光通信产品需求放量；另一方面，某光通信龙头公布的业绩预告显示，中期净利润同比增幅超过300%，大幅超出市场预期，印证了行业的高景气度。

对于希望布局AI算力赛道的投资者，$国泰中证全指通信设备ETF联接A(OTCFUND|007817)$$国泰中证全指通信设备ETF联接C(OTCFUND|007818)$$国泰中证全指通信设备ETF联接E(OTCFUND|022500)$或是不错的选择。该产品跟踪的指数重点覆盖通信设备领域，据Wind数据，截至2025年6月30日，其成分股中光通信行业权重高达46.64%（注2）。感兴趣的投资者或可采取逢低、分批建仓的策略，把握AI算力革命带来的长期投资机遇。

注1：个股仅为列示，非个股推荐，不构成任何投资建议。

注2：数据来自Wind，截至2025年6月30日，按长江三级行业分类划分，中证通信设备指数(931160.CSI)前五大成分行业及权重分别为光通信(46.64%)、无线设备(12.64%)、电子终端品(11.75%)、北斗(5.75%)、物联网(4.66%)。指数细分行业占比会随着指数成分股调整和成分股涨跌发生变化。

国泰中证通信设备ETF联接C基金成立于2019.09.03。2020-2024年净值增长率/业绩基准（%）为：1.32/-5.66，6.74/5.45，-25.43/-26.49，25.35/23.24，30.75/29.00。业绩比较基准：中证全指通信设备指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%，数据来源：基金定期报告。本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，因此本基金属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。  

风险提示：本材料由国泰基金管理有限公司提供，本材料观点不构成投资建议或承诺。基金过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者在购买基金产品前，请仔细阅读该基金《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件及相关公告，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和您的风险承受能力相适应，根据风险承受能力购买相匹配的风险等级产品。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解该产品特征性与相关风险，具有相应风险承受能力，谨慎投资。市场有风险，投资需谨慎。