#热点话茬# 我观察到的国产出海名场面是国产光模块在国际供应链中“隐形夺冠”，5月甲骨文狂买GPU芯片时，国内龙头光模块企业已打入核心供应链，每块英伟达芯片都配有中国“光引擎”。
未来我认为国产企业在CPO、人工智能领域有机会成为国产之光。成功逻辑/未来前景是：全球AI算力需求爆发带动光模块需求猛增，国内企业在CPO技术上已实现突破，成本控制和产能优势显著，且深度绑定国际巨头供应链，随着AI产业扩张，国产光模块将持续受益，相关企业有望从“配套者”升级为“引领者”。我看好的国产之光：光模块卡位A核心供应链。