科技类资产前期涨幅较大，近期上涨动能减弱，可能进入调整期。市场情绪趋于谨慎，资金开始轮动至其他板块。半导体等细分领域仍需观察下游需求的回暖情况。短线建议控制仓位，等待政策支持或需求回暖等催化因素出现。

银行板块低估值、高分红属性凸显防御价值。券商板块在市场波动中具备高弹性，可能成为资金承接方向。政策面可能存在潜在利好，如资本市场改革或降准预期。适合关注低估值、高弹性的金融权重股，作为组合中的防御性配置。

全球通胀预期回升及经济复苏预期支撑工业金属价格。新能源产业链对铜、锂等金属的需求持续增长。供需格局改善叠加政策利好，资源类周期股具备中线配置价值。中线可适度布局资源类周期股，把握商品价格上涨带来的投资窗口。

白酒等消费类资产在市场震荡阶段具备较强抗跌能力。业绩确定性强、现金流稳定、品牌护城河深厚。估值相对合理，具备长期配置价值。消费复苏节奏仍需观察，短期波动不改中长期逻辑。

恒生科技指数技术信号初现，若放量突破前高，有望开启新一轮上涨波段。中概股监管风险边际缓和，市场情绪逐步修复。港股科技股作为全球科技资产的重要风向标，具备配置吸引力。关注技术突破信号，适时参与结构性反弹机会。

可转债市场呈现结构性分化，博弈情绪浓厚。新券供给趋紧，存量券种稀缺性提升。银行类转债因强赎预期升温，估值修复空间打开。高溢价率压制成长型转债表现，需警惕回调风险。适合有一定经验的投资者参与博弈，注意流动性管理与风险控制。