7月份基本面持续韧性下，预计短期政策将继续保持定力。外部环境来看，中东局势面上平稳，中美关系有进一步修复可能，联储降息预期提升，边际推升风险偏好，汇率持续升值带来整体对中国资产的信心，市场风险偏好有望维持高位，预计市场延续震荡行情。

行业配置上，延续平衡配置。继续关注优质蓝筹龙头，把握成长弹性机会。一是配置优质蓝筹龙头为底仓。5月经济数据显示内外需韧性支撑，经济基本面维持韧性。坚定看好A股核心资产，关注科技制造和消费等优质蓝筹龙头。二是AI产业链中挑选优质细分方向。科技成长中，以AI产业链为抓手，关注上游算力自主可控与中下游应用创新。AI细分方向中，可率先关注上游GPU、光模块、PCB、IDC（算力租赁）；中游AI Agent、SASS、行业应用软件、基础及通用软件；下游人形机器人、在线教育、金融科技、虚拟现实、数字营销等。

$农银汇理金穗优选6个月持有期混合(FOF)A(OTCFUND|014295)$

$农银汇理金穗优选6个月持有期混合(FOF)C(OTCFUND|014296)$