大盘点评：

今天上证和创业板出现分化，上证指数跌幅近1%，而创业板逆势上涨，盘中还一度大涨近2%，但最终受上证指数的拖累出现回落。不过，上证指数今天虽然出现调整，但技术上看仍然没有大的风险。本轮反弹持续了三个多月，适当回调整理一下也是正常的。虽然现在基本确认是牛市，但牛市也不可能每天涨，进二退一的慢牛走势才是最健康的走势。

板块点评：

【半导体】

半导体最近两天横盘整理，技术上目前依然机会大于风险，反弹大概率没有结束。（参考指数：国证芯片980017）

【机器人】

机器人连续两天大涨后，今天出现小幅调整，技术上继续看大三浪反弹。（参考指数：中证机器人H30590）

【CPO】

CPO今天爆涨，消息称英伟达将恢复H20在中国的销售，这是今天CPO爆涨的主要原因。技术上来看CPO短期风险仍然偏高，当然了急涨也不建议做空，有仓位的可以继续拿着，没有仓位观望为主，技术上仍然有回踩通道上轨的需求，耐心等机会。（参考指数：CPO概念880656）

【白酒】

白酒今天比较弱，日线今天出序列高9，但由于今天是阴线，序列的效果会降低。白酒板块当前所处位置中长期我认为是机会大于风险的，已经连续跌了五年了，还能跌到哪去？（参考指数：中证白酒399997）

【证券】

证券板块今天仍然很弱，昨天形成了60分钟和90分钟顶部结构，短线有回踩通道上轨的需求。（参考指数：证券公司399975）

【创新药】

创新药今天继续强势，价格已经接近通道上轨阻力位了，接下来看能否突破，如果突破进一步拓宽上升空间，反之，短线有回调整理需求。（参考指数：CS创新药931152）

【恒生科技】

恒生科技日线已经三连阳，通道下轨支撑确认有效，短线继续看反弹。

【北证50】

北证50今天出现调整，整体上维持之前的观点不变，技术上来看应该属于小三轮上升途中的整理。（参考指数：899050）

基金策略：

加仓5000元$鹏华丰享债券(OTCFUND|004388)$

最近A股走的确实不错，越来越有牛市的味道了。不过，这一轮反弹已经持续三个多月，期间几乎没有像样的回调。即便是牛市，回调也是常态，所以现阶段适当控制仓位，保持谨慎是必要的。我决定今天增配债基基，做一下防守。这只债基我最近才关注到，各维度业绩表现都很不错，近一年涨幅4.08%。基金经理方昶是经济学硕士，深耕债券研究多年，擅长固收类产品投资，管理经验丰富。我今天上车了。

加仓5000元$富国全球消费精选混合(QDII)人民币C(OTCFUND|012062)$

这只消费基目前是我的第二重仓，最近一年也是一路创新高，近一年涨幅72.32%，近半年涨幅39.13%。该基金也主投新消费赛道，前三大重仓分别是泡泡玛特、阿里巴巴和老铺黄金，小米也位列前十，含“米”量十足。我非常佩服基金经理的选股能力，前十大重仓里不少都是今年的大牛股，充分体现了基金经理对行业趋势和个股质地的深度研究。我对该基金后续表现依旧乐观，今天继续加仓做多。

加仓5000元$中欧中证港股通创新药指数发起C(OTCFUND|021760)$

创新药昨天又是大涨，这只基金净值昨天又创了新高，近半年涨幅高达72%，业绩真猛。好在之前回调我补了不少仓位。创新药是今年当之无愧的主线，我认为行情远没到终点，今天继续追一把。长期看，中国创新药已经走出“跟随创新”阶段，进入渐进式创新时代，技术、临床和出海能力都达到了国际水准，未来成长空间很大。

加仓5000元$鹏扬消费主题混合发起式C(OTCFUND|019706)$

消费板块已经横盘整理一个多月了，短期风险释放得差不多了，我觉得现在是不错的上车机会。这只基金主攻新消费赛道，近一年涨幅达到了33.53%，业绩和抗波动能力都同类领先。2025年是转折之年，在出口等外需方面持续博弈承压的背景下，强化内循环、扩容内需消费市场成为必然选择。所以，我对新消费板块长期很看好，今天继续加仓。

加仓5000元$国金量化多因子股票C(OTCFUND|016858)$

这只量化基金真稳，大家瞅瞅净值曲线，近半年一路上升，波动极小，抗跌能力一流。业绩更是出色，近三个月涨19.96%，近一年飙升44.43%，把同类基金甩开一大截。当前市场分化严重，选股难度大，但量化基金靠技术优势，选股就是它的强项。下半年，我依然看好量化基金的业绩表现，今天继续加仓。

今日共加仓20000（债基不计仓位），减仓38000，累计投入149万。

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