今天开盘，不看不知道，一看吓一跳！通信设备指数开盘涨幅就直冲6%，CPO概念股集体走强！发生了什么？

主要是因为最近是中报披露期，光模块龙头“新易盛”中报大幅预增，带动CPO概念股集体大涨。新易盛预计上半年归母净利37亿元至42亿元，同比预增328%-385%，其中Q2净利润21.27亿元-26.27亿元，环比增长35.22%-67.01%。

具体来看，这一业绩增长主要归因于人工智能算力投资扩张、产品结构优化以及高速率光模块需求激增，直接印证了全球AI算力基础设施建设的爆发式增长。

整体来看，虽然年初DeepSeek横空出世后，大家觉得AI算力需求可能存在“泡沫”，市场也发出了一些质疑的声音。但是目前来看，海内外AI产业链巨头的业务拓展和最新业绩，都在验证AI算力需求还是很高的。

其中，通信设备是AI算力建设的基础设施，头部云厂商2025年资本开支中AI相关占比已超过30%，光模块作为算力网络的“毛细血管”，成为核心受益环节。人工智能训练与应用对高带宽、低时延网络的需求，推动了数据中心光模块向800G及以上速率升级，当前行业正经历从100G/200G向400G/800G产品的快速切换。数据显示，2025年上半年800G光模块出货量环比增长超150%，成为拉动行业增长的主引擎，而且全球800G光模块渗透率预计在2025年突破25%，率先完成技术布局的企业将享受超额利润。这也预示着行业竞争将从价格战转向技术研发与量产能力的比拼。

2025年第二季度主要由800G以太网光模块的销售拉动光模块的增长

此外，我国的光通信在世界范围内都是领先水平，具备供应链协同优势。新易盛作为国内少数具备硅光技术量产能力的企业，其业绩高增，进一步反映国产光模块厂商在全球供应链中的地位提升。在美国对华高端芯片出口限制背景下，国产替代进程加速，国内企业在光电共封装（CPO）等前沿领域的突破，正在重构全球光通信产业格局。

短期看，行业巨头AI服务器采购量超预期，2025年全球光模块市场规模有望突破140亿美元；中长期则需关注1.6T光模块标准化进程及硅光技术产业化落地。整体来看，AI算力产业还在景气通道，大家可以持续关注相关机会。

大家如果想通过指数布局这波行情，可以关注一下跟踪通信设备指数的产品，新易盛个股占比12.21%，权重还是比较高的；而且CPO概念股比例超30%，更专注于CPO相关机会。

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