随着核心零部件国产化率提升、算法迭代加快以及头部企业获得大规模订单，服务型机器人与工业机器人正逐步实现规模化量产，标志着行业从技术验证阶段迈向商业化落地。关注机器人本体制造商及产业链上游的伺服电机、传感器、控制系统等关键环节，尤其是具备自主知识产权和技术壁垒的企业。未来几年将是机器人行业渗透率快速提升的关键窗口期，尤其在制造业、物流、医疗等领域应用前景广阔。

人工智能与机器人深度融合，推动其从传统执行工具向具备环境感知、任务规划、自主决策能力的智能终端演进，成为继智能手机之后的新一代人机交互平台。聚焦具备软硬一体化能力的企业，特别是在视觉识别、语音交互、运动控制等方面有技术积累的科技公司。类人机器人有望成为下一代智能终端，带动新一轮科技投资热潮。

机器人量产将显著降低单位成本，提高性价比，从而加速其在汽车、电子、家电等劳动密集型行业的替代进程，推动制造业向柔性化、自动化方向升级。关注智能制造解决方案提供商、工业互联网平台以及自动化集成商，特别是能提供定制化、模块化服务的企业更具竞争力。国家对智能制造的支持力度持续加大，形成政策与市场双重驱动格局。

机器人量产将大幅拉动对芯片、传感器、减速器、电池等关键零部件的需求，相关消费电子与零部件企业迎来新增长曲线。重点布局具备核心技术能力、已进入主流厂商供应链体系的本土供应商，尤其是在高精度传动、低功耗计算、感知模组等领域。在全球供应链重构背景下，具备自主可控能力的国内企业有望在全球市场中占据更高份额。

全球军费上升叠加国家政策支持，军工行业正处于景气周期上行阶段。 智能化、无人化作战平台的发展为军工电子、导航系统、新材料等领域带来结构性机会。关注具备核心技术、参与军用机器人或无人机研发制造的企业，特别是在导航定位、动力系统、通信模块方面有突破的细分领域。机器人技术在军事领域的应用不仅提升作战效率，也增强了国家安全保障能力，具备长期战略价值。