#热点话茬# 我观察到的国产出海名场面是光模块出海加速，中国CPO（光模块）已打入国际算力供应链，我认为国产企业在CPO领域有望成为国产之光。
光模块作为算力环节中国产化程度高，技术储备前沿的核心产品，业绩贡献来源于：
一方面800G产品放量，业绩确定性强；另一方面，高速率1.6T升级前景好，需求预计将在2026年出现快速增长，头部厂商有望维持较高的利润率。
本人非常看好通信行业“国产替代+算力升级”的双主线投资逻辑，兼具业绩确定性和成长性。随着国产芯片能力、大模型能力的提升、AI应用的发展，国内算力基础设施建设蓄势待发。
布局光模块，我首选宝藏基金$易方达先锋成长混合C$ #晒收益# @易方达基金