上周五a股爆出1.7万亿的天量，走出了冲高回落的上影线，意味着这里继续往上有很大的压力，我能搞感觉到，不管是高位的AI还是低位反弹的新能源都涨不太动了，很多高位题材开始退潮，目前这个位置我是相对谨慎的，所以上周我们减了一些仓位。

但要说会跌很多，我也觉得不至于，月底马上又有一个重磅会议，而且最关键的是A股真的有增量资金源源不断进场，比如险资一直在买银行，银行股已经走出大牛市（银行有风险，不宜追涨），量化私募今年增长很快，带动小微盘股走出牛市，就连公募也有所回暖。

前两周我们主要减仓了涨了比较多的AI硬件和游戏，如果大家其它的仓位高，都可以适当减仓，后面就看能不能等来一个回调。

$德邦半导体产业混合发起式C(OTCFUND|014320)$

 $中航机遇领航混合发起C(OTCFUND|018957)$

$融通中证云计算与大数据主题指数(LOF)C(OTCFUND|014130)$