大家好，我是数据派。欢迎来到每日收评专栏：盘面解码，每日三分钟，洞见市场脉搏。

 一、A股市场

指数表现，沪指上涨0.70%，深成指上涨1.46%，创业板指上涨2.39%。4283只个股上涨，981只个股下跌，普涨行情。今日成交额总计1.47万亿，较上个交易日增量2476亿。

 板块方面：

1、光伏指数上涨2.06%，受工信部“反内卷”政策提振，光伏产业链集体爆发，其中通威股份涨停。

2、PCB上涨3.86%，英伟达Blackwell GB200芯片部署加速，带动工业富联等算力硬件股走强。

3、稀土永磁上涨2.19%，商务部对稀土出口管控趋严，叠加人形机器人量产预期。

 二、港股市场

恒指上涨1.09%，国企指数上涨1.16%，恒生科技指数上涨1.84%。1071只个股上涨，740只个股下跌。南下资金，净买入3.87亿港元。

板块方面：

1、光伏太阳能股上涨，其中新特能源涨超12%，中央财经委会议提出“反内卷”政策，交银国际预测光伏行业将出台减产政策解决产能过剩，推动利润率回升。

2、钢铁股上涨，重庆钢铁股份涨超5%，高盛报告称钢铁业5000万吨减产计划或提速，下半年产量预计降6%，利润率或扩大200元/吨，推动板块估值修复。

3、加密货币概念股上涨，其中国泰君安国际涨28%，《稳定币条例》8月生效，香港金管局计划年内发放个位数牌照，稀缺性推升牌照预期企业估值。国泰君安国际因布局虚拟资产业务直接受益。

三、核心影响因素分析

市场交易情绪从阶段底部逐步升温，资产联动指标、市场配置指标指向市场向上的潜在空间依然较大。

国际形势，美国关税政策不确定性仍存，但A股核心矛盾仍取决于国内经济韧性与政策应对效率。

外资增配港股科技，公募主动权益基金港股持仓比例连续5个季度提升（2025Q1达23.59%），外资对信息技术板块的持续加码体现对港股科技企业的长期信心。

四、市场展望+复盘

2025年7月8日，A股和H股市场均呈现上涨态势，A股市场在光伏、算力硬件和通信等板块的带动下表现强劲，H股市场则在科技股和新能源板块的推动下活跃度提升。市场情绪的升温、政策的支持以及全球经济形势的变化共同影响了当日的市场表现。

A股方面，聚焦政策红利（算力）+ 业绩确定性（创新药）。港股方面，科技股估值修复（互联网/AI）+ 新消费场景拓展，关注稳定币牌照落地机会。

风险提示：关税不确定性、国内经济修复不及预期、技术面调整。

#“反内卷”行情持续？光伏设备异动拉升##算力投资预期强劲 产业链股持续走强##下半年行情主线是哪个？##特朗普确认以伊停火，市场迎利好##茅台“跳水” 批发参考价跌破2000元#

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