1.  80周年阅兵催化新质战斗力主题。抗战胜利80周年阅兵将于9月3日举行，首次成体系展示无人智能、水下作战、网电攻防等高技术装备，凸显我国军事科技自主创新能力。

2.  两船合并落地强化海洋战略。消息面上，中船系旗下两家上市公司重组方案获国资委批准，新集团总资产超8000亿元，成为全球第二大造船企业。此次整合优化军船产能布局，提升航母、核潜艇等核心舰艇建造效率，同时减少民船领域同业竞争，契合中央“向海图强”战略，深海装备及智能舰艇产业链或受益。 

3.  山东舰访港展示海军实力。山东舰编队访问香港，首次对公众开放并展示多型舰载机，彰显我国航母编队实战化能力。此举不仅强化国民对国防建设的信心，也向国际传递中国海军远洋作战能力的成熟度，或间接推动舰载装备维护保障及配套产业链需求提升。 

4.  从投资角度看，建议重点关注三大方向：

首先是新型装备领域，无人机、无人潜航器等智能装备有望迎来规模化列装期，相关产业链或将受益；

其次是弹药消耗品，考虑到实战化训练强度提升及潜在冲突需求，弹药类企业景气度有望上行；

第三是军贸出口，在全球地缘局势紧张背景下，我国高性价比武器装备的国际市场份额正稳步提升。

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风险提示：基金有风险，投资须谨慎。以上内容仅代表基金经理目前的市场观点，仅供参考，市场复杂多变，走势也受诸多因素影响，上述内容不预示市场、基金等未来表现，不作为任何投资建议。投资者投资前请认真阅读相关基金合同和招募说明书等法律文件，充分了解基金详情及风险特征。本内容未经同意请勿引用或转载。