1⃣上周聊到3500点附近的还可以买什么时，提到了电网设备。今天电力整体表现不错，那就展开说说。
2⃣一个越是简单的逻辑，大概率是越容易被大家所接受、从而形成共识的，而反过来，定语、前提越多的逻辑，越有可能是坑。OK，扯远了。
3⃣电力，大致可以分为发电和输电两块。这个行业行不行，核心还得看下游的用电需求。经济增长、极端高温天气，还有像AI训练这种吃电大户，都在推高用电量。

4⃣先讲讲发电，比如水电站产，虽然一开始的投入巨大（这也是为什么大型水电多是国企主导），但一旦建成，它的运营成本结构优势就比较明显了，主要成本在于设备折旧，发电用的“原料”——水，从天上来，免费。核电的模式也差不多，但相比水电稍微次一些（因为涉及安全、原料可能会有进口限制），但也是清一色的高毛利、好生意。这里，我的直观想法就是，简单的东西真好。

5⃣再来谈谈输电，大西北大西南发出来的电，当地没那么多需求的，所以需要通过主干道来送到东南富裕地区，这就是电网设备的市场。
一个很直观的例子就是我所在的地区，二十年前大夏天还会时不时停电，但这些年已经绝不可能出现这种问题了，这就是电网设备的改造升级带来的福利，而这样的变化，在欧洲、在东南亚、在世界各地还在快速展开。

6⃣而现实因素，是这个赛道今年到现在都没怎么表现，还有分歧，那是好事。

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