市场点评：
上周市场行情震荡上行，上证综指上涨1.40%，创业板指上涨1.50%，钢铁、银行、建材、医药、新能源等板块跑赢指数，计算机、交运、通信、非银等板块跑输指数，市场全天交易额日均1.45万亿，恒生指数、纳斯达克中国金龙指数上周分别下跌1.52%、上涨0.17%。中央财经委员会第六次会议召开，提出“纵深推进全国统一大市场建设”、“治理企业低价无序竞争”，释放“反内卷”积极信号。
国内方面，6月统计局制造业PMI录得49.7，高于上月0.2个百分点。中国10年期国债收益率上周下行0.23bp至1.643%，美元兑离岸人民币汇率上周升值0.12%至7.1645。
海外方面，美国恢复EDA软件、乙烷、飞机发动机等产品对华出口，美国6月新增非农就业岗位14.7万个高于预期。上周，美国10年期国债收益率上行7.08bp至4.342%，美元指数下跌0.28%至96.9856，标普500上涨1.72%持续历史新高，欧洲斯托克50下跌0.16%，大宗商品中LME铜下跌0.26%，ICE布油上涨2.56%。
展望后市：
积极关注7月政治局会议对下半年经济工作的定调，我们核心仍然是做好自己的事，国内政策储备仍然充足。当下阶段，A股的核心变量在内不在外，AI产业、智能驾驶、人形机器人、创新药出海令市场再次认识到中国供应链优势和创新力。我们目前看好大消费赛道中的实物消费和服务性消费复苏，看好创新成长赛道中能源革命和专精特新带来的持续性机会。在新兴领域挖掘优质成长，在传统行业挖掘细分龙头，我们积极筛选优质公司，不押注单边主题和单一赛道，一如既往坚持均衡配置、攻守兼备的投资理念，为投资者选择估值合适的优秀个股做好资产配置。
#周期板块活跃！“反内卷”号角吹响#
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