全球ai算力需求爆发，推动芯片行业强势回归。国内半导体产业链加速自主可控，国产替代进入关键阶段。先进制程、chiplet（芯粒）、ai芯片等细分领域成为新增长点。行业具备长期技术壁垒和成长空间，政策支持力度持续加码。

港股科技板块经历深度调整后，估值处于历史低位区间。部分头部平台型企业积极向ai应用方向转型，盈利预期改善。与ai落地密切相关的公司更具吸引力，投资性价比显著提升。政策支持和市场环境改善为板块提供反弹契机。

ai大模型的发展推动高性能计算硬件需求激增。数据中心建设、gpu/fpga/asic芯片、服务器等相关基础设施快速扩张。硬件需求爆发形成结构性投资机会，关注具备技术壁垒的企业。ai算力租赁服务兴起，推动商业模式创新。

ai芯片对算力和能效要求提升，先进封装技术成为关键环节。技术如cowos、foplp等推动封装行业升级。具备先进封装能力的企业有望迎来订单放量和技术溢价双重利好。封装测试环节成为芯片产业链的重要增长点。

ai技术正在重塑传统软件架构与云服务模式。推动saas向aaas（ai as a service）演进，形成新商业生态。具备ai集成能力的云服务商和垂直行业解决方案提供商竞争力增强。关注技术领先且具备行业解决方案能力的企业。

光伏玻璃企业减产计划释放积极信号，供需失衡状况有望缓解。价格中枢回升带动产业链整体盈利修复。板块估值处于历史低位，技术面具备性价比优势。光伏产业指数具备阶段性底部反转潜力。

国家政策支持创新药发展，医保谈判规则优化保障企业利润空间。老龄化加速带来肿瘤、免疫疾病等用药需求上升。创新药企海外授权频繁，国际化进程加快，打开全球市场空间。板块估值处于低位，龙头公司业绩改善明显，具备补涨潜力。