当前券商板块整体估值处于历史低位区间，具备较强的安全边际。资本市场深化改革持续推进（如注册制全面落地、并购重组活跃、做市机制完善），为券商带来业务增量空间。市场情绪回暖叠加交易活跃度回升，有望带动经纪、资管等业务改善，形成业绩拐点预期。利率环境温和、流动性合理充裕，也有利于券商杠杆业务扩张。

以大模型为核心的人工智能正加速向制造业、金融、医疗等垂直领域渗透，推动产业效率提升与结构升级。算力基础设施、ai芯片、算法平台及终端应用场景等环节均呈现快速增长趋势。尽管前期已有一定涨幅，但考虑到其长期增长逻辑清晰、技术迭代持续，ai产业链仍具备结构性投资价值。适合中长期资金布局，关注具备技术壁垒的企业。

在全球地缘政治风险阶段性缓和、通胀预期回落背景下，黄金短期避险需求有所降温，金价可能面临震荡调整压力。从中长期视角看，全球央行购金趋势延续、美元体系多元化以及潜在经济不确定性仍将对金价形成支撑。黄金作为资产组合中的对冲工具，依然具备战略配置价值。适合稳健型投资者进行适度配置，建议以定投方式降低波动风险。

农业板块尤其是养殖业目前处于猪周期底部区域，生猪价格接近成本线，行业洗牌加速。随着极端天气影响加剧、粮食安全问题凸显以及政策托底力度加大，农产品价格中枢有望上移。重点关注具备成本控制能力的养殖龙头及受益于种业振兴政策的优质种企。农业板块具备中期配置潜力，适合左侧布局。

以半导体、新能源为代表的科技成长板块经历前期深度调整后，估值已回归至相对合理水平。相关产业政策持续扶持，核心技术突破不断推进，下游应用持续拓展。部分优质标的已具备估值修复与业绩增长共振的投资机会。建议关注具备核心竞争力、盈利增速稳定的细分领域企业，适合风险偏好适度回升的投资者参与反弹行情。