银行股近期表现强劲，反映出市场对行业基本面改善的认可。主要驱动因素包括净息差企稳、不良贷款率下降、中间业务收入回升等。当前银行板块整体估值仍处于历史低位，叠加高股息回报和稳定现金流，成为资金配置的重要方向。部分优质银行股价创历史新高，显示市场对其价值重估的认可。

黄金作为避险资产，在全球局势动荡和货币政策不确定性的背景下，具备战略配置价值。地缘政治冲突、关税摩擦等事件频发，进一步强化黄金的避险属性。尽管美联储降息节奏短期受压制，但年内仍有宽松空间，为金价提供支撑。黄金产业链相关资产（如黄金股）在金价高位运行背景下具备补涨潜力。

公用事业板块表现稳健，受益于电力市场化改革及新能源装机增长带来的增量收益。在“双碳”目标推动下，清洁能源占比提升将为水电、核电、风光运营企业提供持续增长动能。板块具备防御性特征，适合在经济复苏预期不明朗时作为资产配置的一部分。兼具稳定回报与成长潜力，受到长期资金青睐。

港股科技板块经历前期调整后，当前市盈率处于近三年低位，相对a股科技股更具性价比优势。政策层面利好频出，包括沪港通机制优化、外资回流预期增强及国家科技创新战略持续推进。核心企业代表中国科技产业的高端化方向，具备较强的研发能力和全球竞争力。未来成长空间可期，适合中长期投资者关注。

农业板块受猪周期上行、粮食安全政策加码等因素影响，迎来阶段性景气拐点。国家加大对种业振兴、农业科技投入的支持力度，推动农业现代化进程。相关产业链企业有望受益，但需关注天气、疫病、政策等变量因素。建议以中线视角择机布局，关注行业景气度变化。

房地产融资“白名单”机制、地方化债推进等政策逐步落地，有助于改善银行资产质量预期。地产销售边际回暖、按揭利率下调等因素增强了银行信贷资产的安全性。城投平台债务风险在政策支持下有所缓释，为银行相关贷款提供一定保障。整体来看，政策托底效应正在逐步显现，增强市场信心。