经济增速放缓和货币政策宽松为债券市场提供支撑。中短期限的信用债和利率债在流动性充裕的环境下表现更稳健。债券作为避险工具，在市场波动加剧时配置价值更加突出。

促消费政策持续发力，例如消费券和以旧换新等措施。必需消费品和服务类消费更具稳定性，适合中期布局。居民信心逐步恢复，带动大众消费和高端消费的回暖。

半导体、人工智能、新能源设备等领域是政策和资本关注的重点。技术迭代加速，叠加全球供应链重构，推动相关企业业绩增长。具备自主可控能力的企业在技术突破后有望迎来估值重估。

传统能源如煤炭和油气受地缘政治和供给约束支撑。新能源金属如铜和锂可能面临阶段性供需错配压力。投资需结合库存周期和宏观预期动态调整策略。

全球气候异常频发提升粮食安全的关注度。国内乡村振兴和种业振兴政策持续加码，利好农业板块。农业板块估值偏低，具备一定的安全边际，适合中长期配置。

医药板块整体估值处于历史低位，具备较高的配置性价比。创新药方向受益于医保谈判优化和海外市场拓展。高端医疗器械的国产替代趋势明显，政策支持力度较大。

光伏领域的n型电池技术迭代带来效率提升机会。储能板块受益于全球能源转型，盈利模型逐步清晰。电动车板块需关注海外市场渗透率提升带来的新增量。

全球地缘冲突和央行购金趋势为金价提供支撑。美债收益率见顶回落预期未改，黄金股估值合理。黄金产业链相关企业盈利预期改善，存在补涨机会。

公用事业如电力、水务、燃气具备稳定现金流和高分红比例。基建投资仍是稳增长的重要抓手，财政发力预期增强。绿色电力和新型电网等符合碳中和方向的领域值得关注。

低空经济作为新兴产业，短期机会集中在通航机场和导航系统。中长期看，物流、旅游和应急救援等场景将逐步打开市场空间。相关基础设施和飞行器制造企业有望率先受益。