今天三大指数集体上涨，中美出现贸易休战信号，苹果概念、消费电子、PCB及电子元件等板块走强。接下来热点还会继续轮动？后面还要多多留意资金情绪变化哦。
三大指数齐涨
收工！今天三大指数集体收涨，上证综指早盘震荡，深证成指、创业板指步伐相对坚定，战绩优秀。个股涨跌比为3270：1863，红方占比超6成。
7月3日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2025.07.03）
资金面来看，两市合计成交13097.33亿元。（数据来源：Wind，2025.07.03）
宝儿姐码字这会儿，南向资金净流出超20亿港币。港股主要指数高开低走窄幅震荡。（数据来源：Wind，2025.07.03）
两融方面，今日两融余额较前一交易日增加10.30亿元。（数据来源：Wind，2025.07.03）
消费电子概念板块涨幅居前
盘面上，题材轮动加速。创新药概念股再度走强，消费电子概念股强势走高，算力硬件股再度走强，商业航天概念一度冲高。2025第四届固态电池大会暨硅基负极产业创新大会将于7月3日至5日在浙江宁波召开，固态电池概念股探底回升。
而煤炭股领跌，港口、石油、电力等板块走势不佳。
来看热点板块：
一、消费电子板块震荡走强。
美国和越南达成新的贸易协定，将对从越南进口的商品征收20%的关税。特朗普还放话，对于所谓“转口贸易”，越南商品将面临更高的40%的关税。这可苦了苹果，据AppleInsider报道，iPad、AirPods等越南产苹果产品，进口成本得蹭蹭蹭上涨。这或将促使部分订单回流中国，利好已建立完整产业链的中国代工企业。
咱国内这边，随着政策、技术红利持续释放，消费电子市场需求持续复苏，产业链景气度不断回升。
还有一点值得关注，苹果的折叠iPhone已于6月进入P1原型开发阶段，后续会有P2和P3阶段，顺利的话，2025年底将走完Prototype的开发流程，2026年下半年有望上市。如果折叠iPhone顺利上市，那苹果业绩大概率能狠狠冲一波！当然，这也不只是苹果自家的事，可能会加剧折叠手机市场竞争，其他厂商也得加快研发速度，赶紧推出新机型迭代升级啦。
银河证券表示，看好AI应用持续落地带来的传统消费电子的换机周期，同时看好AI终端硬件如耳机、眼镜、周边硬件等。
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二、创新药板块上涨，带动医药股集体走强。
不得不说，创新药板块最近出镜率很高，这也得益于利好政策不断啊。
前一阵，药监局起草意见稿，提出对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批。7月1号，《支持创新药高质量发展的若干措施》印发，这对创新药行业发展简直是“神助攻”啊。
我们能看到，今年以来中国创新药产业非常给力，迎来了多项突破性进展。从多款创新药获批上市，到国内药企在国际学术圈秀出超亮眼的临床数据，且出海交易的金额也是一路飙升，整个行业活力满满。而利好政策一茬接一茬，更表明了国家支持创新药全链条高质量发展的决心呐，接下来创新药板块“更上一层楼”也是大有希望的。
除了政策方面支持，人口老龄化、健康意识提升带来的市场需求大涨，也给创新药板块上涨加了一把火。
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三、PCB概念持续拉升。
AI需求带动PCB产业链景气。根据天风证券研报测算，预计2026年AI服务器+交换机对应的M8 PCB 板市场空间在500-600亿。
以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2025.07.03）
美股涨跌不一
隔夜，美股三大指数收盘涨跌不一。标普500指数涨0.47%，再创历史新高！
（数据来源：Wind，2025.07.03）
COMEX黄金期货涨0.56%，报3368.7美元/盎司。（数据来源：Wind，2025.07.03）
国际油价强势上扬，美油主力合约收涨3.18%，报67.53美元/桶；布伦特原油主力合约涨3.00%，报69.12美元/桶。（数据来源：Wind，2025.07.03）
投资策略
周度观察：
1、市场在券商引领下突破。历史上看，券商大涨（5%）及指数突破行情下，关注券商行情的同时，也许可关注补涨科技行情。
2、三季度有可能出现美国货币财政双宽松，四季度国内高基数政策加码预期会变大，周期股的环境在变好。
3、银行的回撤或较为良性，因为流入了其他板块而非造成市场大幅调整，预计银行再调整5%以内或可再次布局。
适时关注：
1、中长期看好：大众消费（乳业、啤酒、餐饮、旅游）、AI+（应用、机器人、半导体）、新能源
2、短期：TMT、军工、固态、有色
本周宝儿姐精选基金如下：
【弹性更大的创业板人工智能】$华宝创业板人工智能ETF发起式联接A(OTCFUND|023407)$ $华宝创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|023408)$
【半导体+AI芯片含量高】华宝上证科创板芯片指数（A：021224；C：021225）
【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）
【掘金机器人+半导体】华宝专精特新混合（A：016380；C：016381）
【捕捉消费赛道里的成长】华宝新兴消费（A：011153；C：011154）
【精选A股消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）
【聚焦白酒+食品】华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）
【一键打包沪港深新消费龙头股】华宝中证沪港深新消费指数（A：017434；C：017435）
【布局港股科技龙头】华宝港股互联网ETF联接（A：017125；C：017126）
【百年军工 大国重器】华宝高端装备股票发起式（A：016113；C：016114）
【一键打包黄金+铜铝+锂钴】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）
注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、国策导向、消费龙头指数、食品饮料ETF联接、新兴消费、专精特新、高端装备、有色金属ETF联接、大健康、医药生物风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝创业板人工智能ETF联接、上证科创板芯片指数、沪港深新消费、港股互联网ETF联接、医疗ETF联接风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
