随着ai、大数据、云计算等技术在军事领域的深度应用，国防信息化建设进入加速期。重点方向包括智能弹药、雷达系统、指挥控制系统、无人作战平台等。上游芯片、传感器、通信模块等关键部件的国产化替代趋势明显。军工软件服务商和系统集成商在数字化转型中迎来业绩释放窗口。

低轨卫星组网、商业航天发射、空间站运营等国家战略持续推进，带动航空航天及卫星产业链的全面扩张。卫星制造、火箭发射、地面终端设备形成完整产业链闭环。航空发动机、复合材料、精密结构件等高端制造环节国产化提速。民营资本参与度提升，商业航天企业成长潜力凸显。

国家持续推动发展，构建“平战结合”的新型国防工业体系。民企在电子元器件、测试设备、特种材料等领域具备较强竞争力。地方政府设立专项基金支持本地项目落地。军工科研院所改制提速，提升整体运行效率与市场化程度。

在全球供应链重构背景下，军工领域对高温合金、碳纤维、陶瓷基复合材料等关键材料的国产化需求显著增强。受制于国外“卡脖子”的关键材料逐步实现国产替代。主机厂对上游供应商提出更高国产化率要求，倒逼产业升级。新材料企业通过军品认证后，可拓展至民用高端制造领域，打开成长空间。

军工央企资产证券化率仍有较大提升空间，新一轮国企改革有望加快优质资产注入上市公司节奏。部分军工集团下属研究所、总装单位尚未上市，未来存在整合预期。国企混改引入战略投资者，提升治理效率与激励机制。上市公司通过并购重组优化业务结构，增强盈利能力与市场竞争力。