今天，A股市场震荡调整，银行股继续走强，钢铁板块午后冲高。而科技股表现不佳，强势一段时间的军工板块跌幅居前。各热点间依旧维持快速轮动格局，不要盲目追高哦！

三大指数齐跌

收工！今天三大指数震荡调整，上证综指表现相对坚挺，创业板指领跌。个股涨跌比为1943:3282，红方占比近4成。

7月2日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2025.07.02）

资金面来看，两市合计成交13769.67亿元。（数据来源：Wind，2025.07.02）

宝儿姐码字这会儿，南向资金净流入超17亿港币。港股主要指数表现分化，恒生科技指数“海平线”下方震荡。（数据来源：Wind，2025.07.02）

两融方面，今日两融余额较前一交易日增加41.11亿元。（数据来源：Wind，2025.07.02）

钢铁板块领涨

今天盘面上，海洋经济概念股集体大涨，创新药概念延续活跃，可控核聚变概念表现强势，银行、有色、白酒等板块上涨，钢铁股午后爆发。近期国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30％，预计7月国内玻璃产量将下降至45GW左右，光伏产业链震荡走强。

而科技股回调，半导体产业链、AI硬件、消费电子等板块下跌，午后国防军工板块突发跳水。分析来看，涨得多了就有回调的需求，同时短线资金可能获利了结。不过，军工板块的逻辑支撑似乎未变。各位宝儿粉，坚持自己的选股技巧和思路才行哦，切忌追涨杀跌。

来看热点板块：

一、海洋经济概念股走强。

高层会议强调，推动海洋经济高质量发展，要更加注重创新驱动，更加注重高效协同，更加注重产业更新，更加注重人海和谐，更加注重合作共赢。政策利好催化下，海洋经济主线表现强势。

这些年来，我国海洋经济发展迅速。上海、广东、青岛等多个沿海省市相继加大对海洋经济的支持力度，推动海洋新能源、深海科技、海洋生物医药等新兴产业发展，并出台相关政策。并且，海洋工程装备、海洋电力等新兴产业快速崛起，成为了经济增长的重要驱动力。

二、银行板块涨幅居前。

作为中长期资金代表的保险资金，年内继续大举“扫货”银行股。同时，银行分红力度在不断加大。A股42家银行中，有39家银行2024年现金分红总额超过上一年。整体分红额度较上一年增加了186亿元，显示出银行业对股东回报的重视程度不断提升。

展望下半年，银河证券认为银行业或有望实现量价险三因素共振，迎来业绩实质性改善。

而除了银行板块，电力、煤炭股今天也有良好的表现。华泰证券指出，中长期视角下，高股息板块或仍具备较为显著的配置价值。

基金传送门：$华宝中证银行ETF联接A(OTCFUND|240019)$ $华宝中证银行ETF联接C(OTCFUND|006697)$、$华宝红利精选混合A(OTCFUND|009263)$ $华宝红利精选混合C(OTCFUND|010841)$

、$华宝标普中国A股红利机会ETF联接A(LOF)(OTCFUND|501029)$ $华宝标普中国A股红利机会ETF联接C(OTCFUND|005125)$

三、钢铁股午后爆发。

高层会议强调推动落后产能有序退出，钢铁供给侧改革预期再起。

另外，最近市场上说唐山7月4号到15号要减排限产，钢企调研显示半数钢厂收到通知。简单说，未来如果粗钢调控真落地，行业供给减少，既能进一步压低原燃料价格，又能改善供需支撑钢价，钢材利润可能会有更大提升空间。

以上这几个板块今天表现优秀，但有人欢喜有人忧啊，大科技今天表现“惨淡”，光模块、光通信等AI算力产业链跌幅居前。一方面，算力板块经过前期大涨，已经积累一定涨幅，存在一定筹码消化需求。另外，隔夜美股科技股多数收跌，英伟达大跌，今天A股相关标的承压。

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2025.07.02）

美股涨跌不一

隔夜，美股三大指数收盘涨跌不一。

（数据来源：Wind，2025.07.02）

COMEX黄金期货涨1.28%，报3349.90美元/盎司。（数据来源：Wind，2025.07.02）

国际油价小幅走强，美油主力合约收涨0.65%，报65.53美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.69%，报67.20美元/桶（数据来源：Wind，2025.07.02）

投资策略

周度观察：

1、市场在券商引领下突破。历史上看，券商大涨（5%）及指数突破行情下，关注券商行情的同时，也许可关注补涨科技行情。

2、三季度有可能出现美国货币财政双宽松，四季度国内高基数政策加码预期会变大，周期股的环境在变好。

3、银行的回撤或较为良性，因为流入了其他板块而非造成市场大幅调整，预计银行再调整5%以内或可再次布局。

适时关注：

1、中长期看好：大众消费（乳业、啤酒、餐饮、旅游）、AI+（应用、机器人、半导体）、新能源

2、短期：TMT、军工、固态、有色

本周宝儿姐精选基金如下：

【弹性更大的创业板人工智能】$华宝创业板人工智能ETF发起式联接A(OTCFUND|023407)$ $华宝创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|023408)$

【半导体+AI芯片含量高】$华宝上证科创板芯片指数发起A(OTCFUND|021224)$ $华宝上证科创板芯片指数发起C(OTCFUND|021225)$

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【掘金机器人+半导体】华宝专精特新混合（A：016380；C：016381）

【捕捉消费赛道里的成长】华宝新兴消费（A：011153；C：011154）

【精选A股消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）

【聚焦白酒+食品】华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）

【一键打包沪港深新消费龙头股】华宝中证沪港深新消费指数（A：017434；C：017435）

【布局港股科技龙头】华宝港股互联网ETF联接（A：017125；C：017126）

【百年军工 大国重器】华宝高端装备股票发起式（A：016113；C：016114）

【一键打包黄金+铜铝+锂钴】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、国策导向、消费龙头指数、食品饮料ETF联接、新兴消费、专精特新、高端装备、有色金属ETF联接、银行ETF联接、红利精选、标普红利ETF联接风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝创业板人工智能ETF联接、上证科创板芯片指数、沪港深新消费、港股互联网ETF联接风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）