昨天7.1日市场进入震荡，隔夜美股道指涨0.91%，纳指跌0.82%，标普500指数跌0.11%。当天公布的美国6月ISM制造业PMI升至49，虽然略高于预期的48.8，但仍连续四个月处于萎缩区间。物价支付指数接近2022年6月以来的最高水平，显示通胀略有加速。纳斯达克中国金龙指数涨0.20%。富时A50期指夜盘跌0.02%。
市场最近两天涨速放缓，现在市场属于非攻坚的自由博弈阶段，我们仍然观察指数和5日线的关系，在5日线上为强，到5日线下也没有太大问题。一些持币的投资者可能在等待新一轮的调整机会，但下一次调整我们倾向于深度也不会很深。
板块方面，今天最值得关注的是中央财经委员会第六次会议的两大主题：全国统一大市场和海洋经济。全国统一大市场主要对应物流、数据中心、消费等，海洋经济则对应海洋高端装备、海洋资源、深海科技等。两者包括的细分方向都不少，题材之间会先有一轮竞争。相较之下，海洋高端装备可能会同时受益于昨天中船系的领涨，值得考察。
光刻机板块昨天放量冲高回落，行情已经部分向先进封装切换，我们认为对于光刻机相关可能要适当谨慎，接下来其他半导体设备更值得观察。
创新药板块我们在昨天收评中提到资金可能是利用港股休市在做套利，因此今天适宜先观察。不过，昨夜美股医疗健康板块大涨，港股创新药也可能就此借势突破。
最近有一个情况需要重视：据Wind，A股IPO受理迎来年内小高峰，截至6月30日，沪深北三大交易所6月新受理150家拟IPO企业，创下今年以来的单月受理新高，北交所成为受理主力军。而港股那边同样迎来IPO热潮。IPO增多对短期市场资金会有一定影响，但向下深调的风险也不大，未来一段时间可能是权重搭台、题材唱戏的结构化行情。
各类资产不知道如何配置？想配A股、美股，不知道配多少？省心投配置宝一键帮您配置多个资产，涵盖美股、A股、黄金、美债等多个资产，让您的投资不再犹豫不决！$省心投配置宝$
徐乐颖 S0570623020001 2025.7.2
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本材料中的信息和数据仅供参考，部分来源于公开或第三方渠道，不保证其准确性、完整性或可靠性。本材料所表述的意见或观点力求客观、公正，但具有一定的时效性及局限性，仅供辅助参考，在任何情况下均不构成对投资者的投资建议或投资依据。对依据或者使用本材料内容所造成的一切后果，华泰证券及作者均不承担任何法律责任。
