话题背景：
2025年行情过半，上半年题材概念受资金追捧你收获如何?展望下半年，哪些方向会成主线?
#下半年行情主线是哪个？#
【盘面解读】
今日A股全天维持区间震荡，三大指数涨跌不一，盘中虽有冲高回落，但整体运行在20点以内的窄幅区间。行业层面，综合类、船舶、医药、有色、银行涨幅居前，软件服务、广告包装、多元金融、IT设备、航空跌幅靠前。概念板块方面，新冠药概念、免疫治疗、创新药、仿制药、减肥药表现突出，数字货币、电子身份证、跨境支付CIPS、Web3概念、Sora概念回落。短线情绪明显降温，涨停家数74家，跌停6家，封板率63.79%，市场赚钱效应较昨日回落，结构性分化加剧。
**今日板块表现一览表**
【行业板块】
涨幅居前：1.综合类 2.船舶 3.医药 4.有色 5.银行
跌幅居前：1.软件服务 2.广告包装 3.多元金融 4.IT设备 5.航空
【概念板块】
涨幅居前：1.新冠药概念 2.免疫治疗 3.创新药 4.仿制药 5.减肥药
跌幅居前：1.数字货币 2.电子身份证 3.跨境支付CIPS 4.Web3概念 5.Sora概念
【市场概况】
市场全天成交额14,964.82亿元，较昨日同期缩量208亿元（-1.40%），量能维持在1.5万亿水平。短线题材表现分化，市场最高标仅为4板。截至收盘，上证指数上涨0.39%，收在3457.75点，深证成指上涨0.11%，收在10476.29点，创业板指下跌0.24%，收在2147.92点。市场整体涨跌互现，涨跌家数为：上涨2,628家，平盘245家，下跌2,545家。涨停74家，跌停6家，涨停封板率63.79%。基金市场整体略好于股市，偏股型基金涨多跌少，赚钱效应有所回落。
【市场分析】
今日A股维持高位震荡，主板表现坚挺，创业板略有调整。盘中医药、船舶等板块领涨，权重金融板块分化，市场风格偏向结构性轮动。前期强势的部分高位题材出现分化，资金向近期调整的版块方向做轮动。上证指数全天最高探至3459.59点，最低探至3441.04点，从我给的参考波动区间来看，市场全天维持在20个点不到的区间内运行，市场上冲时未触碰第一压力，同时市场回落时也没有触及第一支撑，整体属于正常的区间震荡走势，成交量在没有北向资金的背景下维持在1.5万亿左右，是积极信号。现阶段量能对于市场的意义高于其他指标。今天让大家体感不是太好的方面有三：1）市场再现冲高回落，银行板块再起，风险偏好有所回落；2）短线赚钱效应较昨日明显回落，体感不佳；3）技术面上，3462.75点阶段高点已连续三天未突破，短期技术面将对市场构成压制。
【市场观点】
我认为，一轮行情的演绎中，总会遇到“信”与“不信”的选择题。在本轮行情中，我个人最看重的是量能，也就是增量资金。无论当前基本面还是对7月重要会议的期待，市场整体较为客观，并未给出过高预期。因此排序为：资金面>技术面>宏观预期>基本面。我之前对于指数的预判给了三种方向选择：1.突破攻势2.平台整固3.回归中枢,冷静来看，确实【平台整固】：围绕3380点-3509点构筑新震荡平台（中性路径）也完全是符合当下市场预期的，而【回归中枢】重回3324-3413中枢震荡，概率极低，因6.24放量绝非散户所为，而同时我对【突破攻势】有效攻克3489-3509点压力带后，挑战3674点，核心观察量能持续放大（理想路径）依然抱有期待。此时坚定信念，灵活应对，胜率并不低。
【关于指数预判】
【突破攻势】：有效攻克3489点-3509点压力带后，挑战3674点，核心观察量能持续放大（理想路径）；
【平台整固】：若压力区久攻不破，则围绕3380点-3509点构筑新震荡平台（中性路径）；
【回归中枢】：跌破3413则重回3324-3413中枢震荡（概率极低，因6.24放量绝非散户所为）。
最理想状态:指数直面3489-3509点周线三重强压区，经过几天的拉锯有效突破这20点关键地带,然后挑战去年3674高点。
较为中庸的走势：以6.24日为新行情发启日计算，市场上攻拿不下3489点-3509点一带的压力，然后构筑一个新的平台震荡周期，那可能会围绕3380点-3509点做来回震荡
最差的走势：就是突破无效，重新回到3324点-3413点的中枢维持震荡
目前来看，最差走势的可能性极低，因为6.24的量能并非是散户的增量资金，一定是机构或者神秘资金的量能，所以这里如果要被埋掉，也没必要发动攻击了，当然，黑天鹅另说，最理想的走势大家就盯着成交量就好，有量就有希望，而且进入到7月，政策窗口或者说产业革新值得期待，而中庸的走势是相对比较符合理性判断的，毕竟3489点-3509点的压力确实不小，可能需要持续的放量且至1.8万亿的量能可能才能完全把筹码化解，所以走中庸的走势也不意外，所以我说现在说鱼尾行情的或者说新行情开启的都不算错，关键在于你信什么。
关键压力位分析：
- 近期压力：3464-3489点区间
- 核心压力：3489-3509点周线三重强压区
- 终极目标：3674点去年高位
支撑位分析：
- 第一支撑：3413点（突破确认位）
- 第二支撑：3380点（平台底部）
- 重要支撑：3324点（前期中枢）
【周三盘面，怎么看？】
从技术角度来看，指数仍有高位震荡（3417点-3464点）的需求，多空双方仍处于博弈周期，看看明天北向资金回归后是助力呢还是扯后腿，仍密切关注成交量的变化，以及低风偏版块的赚钱效应是否具备持续性。明日上证指数关注上方第一压力3464点，第二压力3489点，下方第一支撑3435点，第二支撑3424点。
【今日有操作】
1.宝盈国证证券龙头指数C 加仓5万
2.万家人工智能混合C 加仓13万
3.天弘中证软件服务指数C 加仓12万
**投资进取的Sky的实盘汇总**
统计日期：2025年7月1日
【资产概况】
- 总资产：3,723,782.70元
- 余额宝：1,624,445.75元（占总资产43.63%）
- 基金持仓：2,099,336.95元（占总资产56.37%）
【基金持仓明细】
1. 永赢半导体产业智选混合C（+5.81%）
持仓金额：800,869.14元
占总资产比例：21.51%
占基金持仓比例：38.16%
对应题材：光刻机+半导体设备
2. 宝盈国证证券龙头指数C（+1.53%）
持仓金额：445,976.22元
占总资产比例：11.98%
占基金持仓比例：21.25%
对应题材：证券
3. 万家人工智能混合C（+4.33%）
持仓金额：547,303.97元
占总资产比例：14.70%
占基金持仓比例：26.08%
对应题材：人工智能（偏硬件）
4. 天弘中证软件服务指数C（+2.88%）
持仓金额：305,187.62元
占总资产比例：8.20%
占基金持仓比例：14.54%
对应题材：软件服务
【仓位配置】
- 基金总仓位：56.37%
- 现金比例：43.63%
