#新消费进行时# 有一个重要的消息，第二保险资金长期投资试点项目，正式开启投资入市了。批复了几个月之后，上周五开始入市投资，巧合的是周五银行板块出现大跌，而险资长期投资的三大方向主要是高股息icon，产业升级和逆周期买入，这是不是验证了机构资金在抱团高股息的方向？

第二批保险资金长期投资，已经完成了首笔交易，不出意外的话，这周五银行板块出现较大的跌幅，大概率是机构资金砸盘出货，然后让新增资金进场捡便宜的筹码。

对于长期的机构资金来讲，持仓配置的基石基本上会选择高股息为主，因为股息率icon比较高，分红比较稳定，长期持有风险较低，银行就是这样的特点，所以今年一直有机构抱团买入银行股。

随着周五银行板块的大跌，很多人内心比较忐忑，银行的行情真的就此结束了吗？说几点自己的个人看法：

1、一是从长期的角度来看，银行为代表的高股息方向还是大机构持仓的主要方向，大资金要进场的话，一般是不会选择高位追涨买入，大概率会先砸盘，然后再去低吸。

对于股民朋友来讲，除非有长期持有的决心而且还能忍受短期的波动，否则很容易被主力资金洗出去。

长期来看，银行的高股息还是吸引人的，但不适合那些追求短期弹性的投资者；

2、二是银行股的行情是否结束了？银行股目前走势的特点是慢涨急跌，今年银行板块也出现了几次急跌的行情，但是之后都是慢涨创新高了。

之所以银行能够不断创新高，是因为主力资金需要银行跌不下去，因为这里有某队的平准基金，大量的公募机构持股，需要银行板块稳定指数和情绪，所以银行不能单边的持续下跌。

但是今年上半年银行板块涨幅也不低了，涨得也比较快，那么下半年很可能会经历一个长期的高位震荡，所以行情不会轻易结束，但是上涨的方式会发生变化，可能会走出一个大的上下波段行情。

3、三是从短期的角度来看，周五急跌之后，银行30分钟和60分钟级别急跌之后存在修复的预期，所以明天有可能在银行板块修复的时候，会带动大盘指数止跌反弹修复。

4、最后，对于基民来讲，下半年也需要警惕一个风险，由于银行板块不算低位了，机构大多是以抱团高股息和银行为主，那么不排除大量的新基金在配置方面会选择银行作为底仓持股为主，这样的话，基民的持有整体收益净值可能会受到一些影响。

很多机构集中持股的方向，大多是以新基金机构去高位接盘，本身是一个击鼓传花的游戏，就看哪些机构最后高位站岗icon了。

对于下周的A股市场来讲，需要注意几件事情：

第一则是明天周一会公布6月份制造业PMIicon数据，如果制造业数据好转，代表经济复苏信号出现转折，对于资本市场是利好；

第二则是下周将会迎来7月份的正式交易，意味着中报行情会逐步受到关注，业绩主线需要注意，军工，人工智能和机器人等估值和业绩有预期的方向持续关注；

第三对于市场风格来讲，大小风格短暂切换有望延续，小盘股风格可能会占优，创业板补涨的空间较大，大盘指数3400点附近震荡阶段，更多的应该关注中小创的机会。

方向上来讲，由于市场流动性比较充足，其实大家不缺钱，缺的是让钱流入市场的一个理由，现在站上3400点，外部风险逐步化解就是最好的理由。

所以，顺周期为主的有色金属，消费是一个主线，另一个则是科技成长为主，国产算力，机器人以及军工，风电出口为主的主线方向。