沪指创年内新高，两市成交额激增，券商板块受益于交易活跃度提升。注册制改革深化、跨境业务试点扩容等政策红利持续释放，推动行业基本面改善。证券板块作为市场领涨先锋，具备业绩与估值双升的潜力，弹性空间较大。

港股银行、保险等非银金融板块整体估值偏低，吸引内地资金关注。人民币汇率企稳及中资金融机构国际化进程加快，进一步增强板块吸引力。在a股市场情绪升温背景下，港股通资金流入意愿增强，推动港股非银金融板块量价齐升。

全球股市回暖、美元流动性充裕，黄金短期面临压力。通胀反复或地缘政治风险加剧时，黄金的避险属性将重新凸显。建议投资者采取定投策略或事件驱动型参与方式，等待回调后的布局时机。

农业板块处于猪周期底部反转阶段，养殖、饲料等细分领域景气度回升。粮食安全、种业振兴等政策持续加码，推动行业长期发展。农业板块具备防御性与成长性，适合中长期配置，关注政策驱动的子行业机会。

地缘政治不确定性增加，高端制造技术加速向军工领域渗透。军工板块兼具成长性与主题投资属性，适合风险偏好较高的投资者参与。重点关注具备核心技术壁垒、订单确定性强的细分赛道。

中美科技博弈背景下，半导体、人工智能等领域国产替代进程提速。政策与产业资本双轮驱动，科技成长板块成为市场主线之一。关注具备核心技术突破与商业化落地潜力的细分赛道，如ai芯片、算力设备等。