中东局势缓和降低了地缘政治不确定性，投资者信心增强，资金可能从避险资产回流至风险资产。成长型板块如科技、消费、新能源等对情绪变化敏感，可能率先受益。港股、美股及a股中的外资重仓板块可能迎来估值修复机会。

地缘冲突降温削弱了市场对中东原油供应中断的担忧，短期内油价可能回调。opec 减产政策和全球经济复苏节奏仍是中长期油价的关键影响因素。高杠杆油气企业盈利可能承压，而低成本油企仍具备一定配置价值。

黄金作为避险资产，在地缘政治紧张时表现强劲，但局势缓和后避险需求下降，金价可能回调。如果通胀预期未明显回落或美联储维持宽松货币政策，黄金中长期仍有支撑。短期内需关注市场情绪变化对金价的技术性影响。

地缘局势缓和可能导致军工板块短期回调，尤其是受战争预期驱动的个股。全球军备现代化趋势仍在推进，军工行业的长期增长逻辑未变。后续走势将更多取决于各国国防预算执行进度与订单释放节奏。

中东局势缓和有助于稳定全球农产品运输通道，减少因地缘冲突引发的物流中断风险。粮价上涨压力可能缓解，输入性通胀风险下降。农业板块整体估值稳定，特别是粮食出口国和食品加工企业可能受益。

地缘政治缓和降低了全球芯片供应链断供风险，企业资本开支意愿可能提升。中美科技博弈背景下，和平预期为国内半导体设备、材料等环节提供更稳定的外部环境。国产替代进程可能加速，利好国内高端制造业的长期发展。

地缘风险下降削弱了避险资产（如美债）的吸引力，可能推高国债收益率。市场风险偏好回暖有助于改善信用债市场情绪。高收益信用债的利差可能收窄，带来结构性投资机会。

地缘风险下降叠加中美利差收窄趋势，提升人民币资产在全球范围内的吸引力。港股估值处于历史低位，红利资产在高利率环境下更具吸引力。科技与创新药板块可能成为外资阶段性回流的重点方向。