要说今年风口浪尖上的公司，肯定有这两个，一个是泡泡玛特，一个是小米。前者靠Labubu点燃新消费，后者在看似红海的汽车赛道中翻出了新花样。昨天晚上的小米发布会大家看了吗？小米正式发布了第一款SUV汽车YU7，仅仅花了3分钟，大定订单就超20万台，就连“营销鬼才”雷军自己都感叹说远超预期。
最开始小米说要跨界造车的时候，大家其实没那么看好，觉得汽车行业已经卷到飞起，小米这个时候下场，发展前景可说不好。但是后来小米SU7发布了，热度和订单数量都超出了市场预期，带动了智能汽车板块整体的热度，大家对小米汽车改观了。而这次YU7更夸张，短短一小时已经超过了小米SU7的14个月销量。
为什么YU7这么火？我们来看看有哪些亮点。
第一，价格合理。从小米决定造车以来，全民竞猜价格成为小米汽车营销的常规动作。本次YU7售价25.35万元起，Pro版27.99万元，其对标的最大直接竞争产品为特斯拉Model Y前的起售价是26.35万元起，可以说价格方面具备优势。有外资行认为，YU7的月销量或将突破3万辆大关，可能会大幅影响特斯拉Model Y在中国的市场份额。
第二，高端化技术支撑。在这次发布会上，雷军专门强调了YU7的“辅助驾驶”，而非“智能驾驶”。他强调，小米会对辅助驾驶领域持续投入，并且明确未来五年，小米研发投入预计2000亿元。
第三，小米生态+营销能力加持。小米不是做汽车起家的，但是这么多年来，小米生态已经逐步构建，并拥有了一定用户基础。且不可否认的是，雷军在营销方面是公认的牛，在外观设计、展示推荐、营销造势方面花了很多心思。
正如东吴汽车研报所说，小米汽车的成功本质还是【小米方法论】核心竞争力所体验，一定程度上在这2-3年里“降维打击”了传统汽车行业。
除了YU7之外，小米AI眼镜也成为了大家关注的热点。
自从AI科技爆火以来，很多人都预测穿戴式AI会是下一个应用风口。此前，海外巨头Meta就已经发布了第三代AI眼镜，本次小米AI眼镜接力，受到了市场重视。
整体来看，2025下半年，智能眼镜这个叙事将要进入兑现期，三星眼镜预期Q3发布，外媒报道称，字节跳动正在研发AI智能眼镜产品，AI眼镜市场有望迎来新一轮热度与竞争升级，有望成为下一代独立智能终端，大家可以关注消费电子、芯片、PCB等。
这波小米赢麻了，可以关注哪些机会？会有持续性行情吗？
先看第一个问题，毫无疑问，首先是重仓小米或者小米产业链的基金，其次是汽车赛道的产品。这里给大家简单说一些“含米量”比较高的指数产品，主要就是和港股科技相关的指数。
可以看到，港股通科技指数“含米量”（13.17%）和汽车行业权重（22.60%）都比较高，港股通互联网指数“含米量”（16.62%）比较高，但不配置汽车行业。
第二个问题，行情是否会持续，这取决于市场空间、产能和业绩释放情况。
整体汽车市场来看，根据乘联会零售销量数据，2024年SUV占狭义乘用车总销量的49.4%（轿车占比为45.8%）。目前汽车增换购逐渐成为汽车消费的主力，根据乘联会统计，2025年5月大约近70%的私人购车用户是以旧换新的受益者，首购用户比例降到30%左右。小米YU7有望进一步激活高端纯电市场潜力，后续以旧换新政策加码的话，市场空间可能进一步打开。
产能方面，小米预计年底公司设计年产能将达到30万辆，在订单爆量和小米供应链优势的刺激下，2025年小米汽车收入有望快速增长到跨过盈亏平衡线，2026年开始汽车业务可能会给小米的业绩带来比较好的加成。但是30万辆的产能和目前的订单情况来看，还是有点紧张的，其他车企可能会接到一些外溢订单。
大家如果看好小米链，可以关注一下上面说的指数，也需要持续关注一下后续订单释放情况。
好了，今天的分享就到这里，欢迎大家关注我的账号，也欢迎大家一起交流投资经验！
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。
$国泰中证港股通科技ETF发起联接C(OTCFUND|015740)$ $国泰中证港股通科技ETF发起联接A(OTCFUND|015739)$
$富国中证港股通互联网ETF发起式联接C(OTCFUND|014674)$ $天弘恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012349)$ $天弘恒生科技指数(QDII)A(OTCFUND|012348)$ $长信国防军工量化混合C(OTCFUND|008960)$ $华泰柏瑞中证红利低波ETF联接C(OTCFUND|007467)$ $永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$ $华宝中证金融科技主题ETF发起式联接C(OTCFUND|013478)$ $华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)C(OTCFUND|017437)$
#YU7三分钟大定20万台！小米ADR暴涨# #AI算力需求高景气 产业链股持续活跃##机构：券商迎上涨契机 当前估值适中##掀涨停潮！军工板块王者归来##英伟达再创历史新高#
