聊几句市场的热点哈。
1、权益，对于“牛市”的两种声音。
为了防止有人杠，我把“牛市”的观点，再解释一下，之前也有回复读者朋友，我一直说，不认为有全面的牛市，而是说，要有牛市思维，抛弃熊市思维，寻找结构性机会，因为，坚信这轮权益市场有明确的主线，长期来看，确定性是非常强的。
所谓的主线，总结来看，就是两点。
第一，是前所未有的低利率环境下，具有垄断性质的高股息板块；
第二，是行业出清的过程中，具有核心竞争力、且估值相对合理的产业龙头，就是那种，打不过，就加入他、拥抱他的那种。
这两块，都是所谓可以拥抱的优质股权。
如果要说第三点的话，就是之前说的，可以高看港股一眼，因为港股的股息率更高，且有一些A股没有的，具有核心竞争力、且估值相对合理的产业龙头。
整体是这么个思路。
很多人会认为，经济这么差，房价一直跌，怎么可能具有“牛市思维”呢？
我觉得，不妨往上面的两条再看一看，然后问问自己：
低利率，是否是地产融资需求下降，经济增速下滑后的结果？那么，顺着低利率的思路去做投资，逻辑上对不对？这其实，就是股市和商品价格背离的原因，你把他俩分开来看，逻辑就顺了。
做生意难，创业难，小餐馆不好做，那是不是应该去投资那些，已经快把竞争对手打垮，在存量蛋糕分配中，能吃到大头的龙头公司？
所以，基本面不好、微观体感不好，和股市是否有结构性机会，这两者是不冲突的。
看到“牛市”的字眼，第二类小伙伴，会有FOMO的情绪，也就是Fear of Missing Out，怕被牛市甩在身后，怕跟不上市场。
我觉得，这也是杞人忧天——市场有价值的板块，实际上，是没有那么多共识的。
我举个例子。
昨天，大批的银行股又创新高了，但你知道，全市场最大的银行ETF 512800，规模多大了么？
答案是，才100亿，而且，是这周刚刚才破100亿。
为什么，我用了一个“才”字呢？
因为，下图，早在2021年，512800就接近100亿了（季末是99亿多），而虽然，过去三年，净值几乎是45度往上走，下图，几乎翻倍了，但规模，也就直到这周，才突破100亿。
而与此同时，机器人ETF，只用了两个季度，规模就增加了100亿以上，但实际上，持有人，又有几个是赚钱的？
因此，我想表达的是，对“牛市”的说法，既要保持一份清醒（对大部分人来说，摒弃熊市思维即可），也不需要FOMO，因为，长期具有确定性的主线，因为本身不太性感，没什么故事可以讲，其实进来的资金，是很有限的，因此，依然有明确的投资价值，现在开始下手，依然不晚。
2、跟投建议。
昨天，纯纯的债，主理人有发车，具体的逻辑，看下面的图片吧。
就聊这么多。
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