聊几句市场的热点哈。
1、港股，关注明天的小米发布会。
明天市场最关注的，可能是明晚的小米发布会，会有两个重磅产品出来，一是小米YU7，二是小米的AI眼镜。
之前介绍过，小米含量最高（占比16%），也是规模最大的产品，就是港股通互联网ETF 159792。
坦率来说，近期港股的新消费和创新药，热热闹闹，但是港股的三巨头，小米、腾讯、阿里，都比较平淡，股价没啥亮点。
这里，核心的逻辑，就是一季度业绩超预期后，这些港股大科技，业绩进入了真空期，大量资金在兑现收益，并寻找更有爆发力的板块，比如创新药、新消费，以及超跌的龙头个股，比如美团。
我拉了一下数据，从5月1日至今，三巨头，累计被南下资金净卖出700亿，是的，你没看错，是700亿。
而其他400只同样被净卖出的个股，累计加起来，才净卖出不到520亿，也就是说，卖盘主要集中在了上述三只票上。
而同期，港股净买入合计是870亿，换句话说，剔除卖出三巨头的700亿，加在三巨头以外的港股身上的资金，是1570亿。
你可以理解为，近期的行情，就是市场反复从三巨头口袋里掏兜，转而给其他板块送裤子穿，这样的好处是，三巨头的估值，反而没有变贵。
而小米的发布会是否有爆点，以及后续的半年度报，是观察资金是否重回港股三巨头的关键节点了。
2、债券，加仓了。
今天，债券依然两个特点。
其一，是股债跷跷板，下图，可以看30年国债和恒生指数的走势，股票明显领先，也就是机构资金看股做债，债券跟随股市的强势而调整。
其二，是非银持续卖出，券商自营全天一直卖，而公募下午也转为卖出。
这两块，都是我们从前天开始一直在提的。
不过，市场调整过程中，表韭纯纯的债的主理人，进行了调仓，方向是加仓了一些利率债。
逻辑也很简单，之前觉得信用利差压缩到历史极值了，调整可能是sooner or later的事情，不去吃鱼尾的行情（当然，因为信用债ETF资金的涌入，鱼尾持续了很久），降低了仓位，那么，随着调整的到来，我们就可以逐步加回一点仓位了。
就聊这么多。
#债基朋友圈##晒抱蛋收益# #海外投资俱乐部##6月市场行情如何演绎？##潮玩赛道爆火！泡泡玛特市值空间有多大？##石油化工股关注度飙升，投资机会几何？# #稳定币概念再火：科技大厂纷纷申请牌照# #伊以冲突扩大升级！如何影响金融市场？# #算力硬件股再度活跃，逻辑是啥？# #Labubu价格腰斩！泡泡玛特股价怎么走？# #光伏板块大涨！三季度减产力度更大# #“支付即结算”时代来了？稳定币引热议# #白酒股集体上涨，可以上车了吗？# #创新药连续走弱！倒车接人or止盈信号？# # #霍尔木兹海峡或遭封锁，威胁全球油运# #王者归来？芯片半导体走强# #创新药回暖！能上车吗？# #特朗普确认以伊停火，市场迎利好# #特斯拉Robotaxi试运营，商业化奇点已至？# #牛市旗手异动！624行情启动？# #沪指创年内新高！两市成交额激增至1.6万亿#
$表韭全球资产配置$ $表韭量化指增精选$ $表韭固收加精选$ $表韭纯纯的债$
$富国中证港股通互联网ETF(OTCFUND|159792)$ $富国中证港股通互联网ETF发起式联接A(OTCFUND|014673)$ $富国中证港股通互联网ETF发起式联接C(OTCFUND|014674)$
