1、 政策利好，5000亿，给银行释放资金，金融大涨。

2、 计算机代表的科技是因为什么逻辑在涨？

3、 如果不想看资讯，可直接跳至第二节，有结论+今日观点。

一、 今天值得注意的10条信息

PS：以下观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。

1. 核心信息：监管层打出政策“组合拳”，从宏观流动性到长线资金全面发力，托底意图明确。

 原文佐证：提及央行将于6月25日拍卖3000亿元MLF、央行联合五部门提供5000亿再贷款支持消费和养老、引导更多长期资本投资股市。/ 6月24日六部门正式联合发文，确认了金融支持消费的政策。

 简短解读：这是市场上涨的最强底层逻辑，直接利好大盘及红利低波等相关板块。

2. 核心信息：大金融板块（尤其券商）受益于政策与情绪提振，成为当日领涨核心。

 原文佐证：非银金融板块涨幅居前，多只券商股涨停，直接驱动因素是《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》以及资本市场活跃度提升的预期。

 简短解读：券商作为市场情绪“放大器”，其走强能提振信心，但高波动性决定了其行情持续性存疑。

3. 核心信息：市场风格切换，资金从追求“高成长”转向“高确定性”，“红利低波”策略已成主流。

 原文佐证：市场情绪受流动性改善影响，投资者逢低买入超卖板块。/ 红利低波ETF规模创历史新高，年内大幅跑赢主流指数，其核心逻辑是“资产荒”下对高确定性股息回报的追求。

 简短解读：这解释了红利低波这类指数的坚挺。

4. 核心信息：计算机板块上涨是“AI核心驱动+新概念催化”的共同结果。

 原文佐证：计算机板块上涨既有稳定币等新概念的炒作，但其核心基石仍是AI和国产替代的宏大叙事。

 简短解读：稳定币概念提供短期弹性，但板块长期价值仍取决于AI等核心业务的竞争力。

5. 核心信息：全球稳定币监管竞赛加剧，香港正抢占虚拟资产中心地位，或成中国数字金融“试验田”。

 原文佐证：美国参议院通过稳定币法案，香港正式推行稳定币牌照制度，并吸引了内地科技公司参与。

 简短解读：万亿级增量市场正走向合规，将持续催化相关布局公司的估值。

6. 核心信息：市场给予“稀缺牌照”极高溢价，合规创新资格能瞬间引爆个股。

 原文佐证：国泰君安国际因获批香港虚拟资产交易服务，股价盘中一度暴涨超600%。

 简短解读：这代表市场对政策突破口下“独家资格”的追捧，凸显了金融科技牌照的稀缺价值。

7. 核心信息：半导体周期反转信号明确，HBM等核心部件涨价，预示AI产业链持续高景气。

 原文佐证：“HBM容量紧缺引发DDR5和显存市场价格进一步上涨”。

 简短解读：作为AI科技股最硬的底层逻辑，这将直接改善硬件公司盈利，利好AI科技指数。

8. 核心信息：市场重塑“好公司”标准，“盈利修复+出海成功”成为新标签。

 原文佐证：高盛给予宁德时代A/H股“买入”评级，理由是其单位毛利率上升和强劲的海外业务增长。

 简短解读：利好创业板指。

9. 核心信息：国防军工板块由特定事件驱动大涨，呈现主题性投资机会。

 原文佐证：【国防军工板块整体涨幅超过3%，直接原因是市场对即将举行的阅兵活动的预期。

 简短解读：这是典型的事件驱动行情，其持续性存疑。

10. 核心信息：游戏版号发放常态化，政策不确定性降低，利好头部内容公司。

 原文佐证： “6月共批准158款新游戏，腾讯获得2款”。

 简短解读：稳定的版号是游戏公司的生命线，对腾讯等恒生科技权重股构成长期利好。

PS：以上观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。

二、 我的今日观点

聊一下港股/A股市场：

1、 停战让避险情绪释放的同时，昨天的《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，给了市场很强的影响，今天金融板块大涨。

2、 意见里，又给了银行再贷款5000亿的额度，并且继续引导中长期资金入市。也就是，如果有人因为服务消费等向银行贷款，这笔钱100%可以由上面出。

3、 之前银行如果觉得要往外提供贷款，这些钱要预留一部分出来的。但现在，5000亿额度直接给到银行，银行就不用再预留资金了。那就相当于给银行又释放了5000亿空闲资金出来。

4、 银行的闲钱是需要找地方获取收益的，不能干放那儿。目前国债、银行同业存款的利率已经被压的非常低了，就是银行、保险这些大资金抢的。红利低波指数现在已经创新高了（剔除10月8日那天极端高点之后）。

5、 我认为，一切给银行、保险机构宽松资金面的行为，配合政策引导资金中长线入市，最终都会转换成对红利类资产的利好。

———— 关于港股策略 ————

市场目前情况良好。

港股科技看起来要选择向上，这里可以考虑再加一点。

国内昨天给的政策，直接刺激红利类资产。

今天A股和港股，走的最好的都是金融。

我之前一直想等红利低波调整后再加仓。

但现在看，这个机会太难等了。

实在不行，还是考虑定投？

——以下是：股市消费记录——

中国资产：

1. 港股通科技30：保持在舱，今日未动。

2. 东证红利低波：保持在舱，今日未动。

* 做合格金融消费者，从记账开始！*

中国消费记录：

<分享增量信息，提升决策质量。记录真实消费。如果你感兴趣，欢迎点赞关注，留言讨论，咱们交个朋友。>

风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。

$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|013403)$

$广发恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|012805)$

$天弘恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012349)$

$工银国证港股通科技ETF发起式联接C(OTCFUND|019934)$

$易方达恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|013309)$

$华泰柏瑞恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|015311)$

$汇添富恒生科技ETF联接发起式(QDII)C(OTCFUND|013128)$

$博时恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|014439)$

$创金合信中证红利低波动指数C(OTCFUND|005562)$

$东方红中证红利低波动指数C(OTCFUND|012709)$

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