听说过银行也互相“打白条”借钱吗？这就是同业存单（NCD） —— 存款类金融机构（银行、财务公司等）在银行间市场发行的记账式定期存款凭证。

它是什么？

发行人： 主要是商业银行（尤其股份行、城商行、农商行）。

投资人： 其他银行、货币基金、券商、保险等机构（个人一般不能直接买）。

期限： 1个月、3个月、6个月、1年等短期为主。

作用： 银行调节短期流动性、补充负债的重要工具。缺钱的银行发存单“找同行借钱”，钱多的银行买存单“把钱借给同行赚利息”。

为什么值得关注？

货币市场的“风向标”： 同业存单利率（尤其是AAA级）是反映银行体系短期资金面松紧的核心指标，常被看作市场利率的先行信号。利率飙升可能预示“钱荒”。

货基/短债基金的“主食”： 你买的货币基金、短债基金，很大一部分资产就投在高流动性、信用好的同业存单上，它的利率直接影响你的理财收益。

信用分层显现地： 大银行（国有行、股份行）发的存单利率低（信用好），中小银行（尤其资质弱的）发的利率高（风险溢价），能看出市场对不同银行的信任度差异。

一句话：同业存单 = 银行间的“短期资金周转条”，它的价格波动藏着市场资金冷暖的秘密！