摘要：真正能满足市场实际需求的人形机器人爆款产品早晚会出现，我们持续看好人形机器人产业发展的大趋势 >>
今日（2025年6月24日）市场机器人板块全面爆发，人形机器人如一座桥梁将席卷世界的AI浪潮与物理世界相连，产业链已进入“百花齐放、百家争鸣”阶段，未来投资机会怎么看？
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一、近期机器人版块上涨原因
1、政策与产业趋势共振
国家政策持续支持机器人产业发展，工信部等多部门推动人形机器人在工业、服务等场景的应用。同时，华为、小米、比亚迪等国内科技巨头加速布局具身智能机器人，形成“科技巨头+车企”双轮驱动格局。
2、技术突破加速商业化
特斯拉Optimus更新量产计划，2025年将生产数千台，2026年目标1万台；英伟达发布机器人技术平台，华为等国内企业加速布局具身智能，技术迭代推动机器人在工业、服务等场景的应用扩展。
3、市场需求爆发
据大摩预测，人形机器人预计到2030年市场规模达34亿美元，年复合增长率63%。新能源汽车、3C电子等领域的柔性生产需求推动机器人渗透率提升。
4、资金面积极
机器人ETF连续多日获资金加码，主力资金和散户资金净流入，市场情绪高涨。
5、行业事件催化
2025杭州国际人形机器人展召开，特斯拉、宇树等企业展示新技术，特斯拉Robotaxi试运营等事件直接点燃市场热情，资金快速流向机器人产业链。
二、人形机器人板块未来趋势怎么看？
人形机器人板块前期涨幅较大，近期市场有声音对人形机器人产业落地场景提出质疑，其实更需要关注的是人形机器人未来的放量进程。
1、供给端加强产品开发
关于人形机器人的产业趋势，我们认为，目前人形机器人产业发展的核心矛盾点在于，当前人形机器人产品的性能还不能很好地满足市场的需要，供给端加强产品开发，是解决这一核心矛盾的关键。
2、需求端的潜力依然是巨大的
人形机器人在看护、陪伴、康养、巡检、搬运、组装等生产和生活各方面都有很大的潜在需求，但目前的人形机器人产品基本都还处于样品开发阶段，性能水平还满足不了这些需求。
人形机器人的技术和产品性能都是在不断进步的，随着 AI 技术的进步和相关软硬件配套能力的提升，真正能满足市场实际需求的人形机器人爆款产品早晚会出现，我们持续看好人形机器人产业发展的大趋势。
三、人形机器人板块哪些细分领域值得关注？
人形机器人产品需要具有高水平的运动能力、感知能力和分析决策能力，每一种能力都需要相关产业链的支持，我们可以以此梳理产业投资机会。
具体而言，运动能力相关的产业链上，运动执行器（包括旋转执行器和线性执行器，以及相关的减速器、丝杆等零部件）、运动控制算法值得重点关注；
感知能力相关的产业链上，力传感、IMU、机器视觉、电子皮肤、毫米波雷达、智能语音等值得重点关注；
分析和决策能力相关的产业链上，AI大模型、边缘计算、相关算法，以及包括AI芯片和存储等在内的相关硬件配套等方向值得重点关注。
风险提示
以上观点来源于创金合信兴选产业趋势混合基金经理张小郭，本材料内容不构成任何投资建议，本材料中的观点和判断仅代表当前分析，不保证当中的观点和判断不会发生任何调整或变化。市场有风险，投资需谨慎。
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