债基作为稳健型投资产品，在资产配置中占据重要地位。2024年债市表现亮眼，债基收益可观；2025年虽有波动，截至6月10日，仍超半数债券型基金实现年内正收益。

债基具有独特优势。其一，收益稳定性强。债券属于固定收益产品，只要发行人不违约，就能按约还本付息，为投资者提供稳定现金流，纯债基金在市场动荡时表现尤为稳定。其二，风险相对较低。与股票型基金相比，债券价格波动小，到期赎回价值为价格提供支撑，能有效抵御市场风险。其三，资产配置价值高。债基与股票等资产相关性低，将其纳入投资组合，可分散风险，优化投资组合的风险收益比，在股市下跌时，常能对冲部分风险。

债基的表现受多种因素影响。宏观政策方面，货币政策对其影响显著，降准降息使资金面宽松，推动债券价格上涨；反之则收益下降。市场利率与债券价格呈反向变动，利率上升，债券价格下跌，债基净值可能降低。此外，债券发行人的信用风险也不容忽视，违约或信用评级下调会影响债券价格，进而波及债基。

对于投资者而言，短期投资需谨慎，关注市场利率与资金面变化，可配置短债基金保持流动性；长期投资者可逢低布局，通过长期持有平滑波动。风险承受能力低的投资者可选纯债基金，稍高者可配置二级债基，增加收益弹性。