全球范围内，生成式AI正从投入阶段快速向收获阶段迈进。国内方面，火山引擎豆包大模型截至今年5月底tokens日均调用量已经达到16.4万亿，是发布时的137倍。海外方面，AI Coding的应用渗透亦在持续加速，越来越多开发者与企业借助 AI 辅助编程工具，优化软件开发流程，提升开发效率。而AI应用渗透的加速，AI 产业链闭环进程显著加快。
从海外算力行业相关公司的报表来看，北美云厂商资本开支表现强劲。2025 年一季度，亚马逊、微软、谷歌、Meta 的 capex （Capital Expenditure资本支出）均实现大幅增长，并且对 2025 年资本开支的指引保持乐观态度。其中，亚马逊积极布局 AI 及旗下云服务 AWS，微软计划投入巨资建设承载 AI 工作负载的数据中心，谷歌将资金用于服务器和数据中心基础设施，Meta 则因 AI 数据中心投资需求与硬件成本预期上调资本开支指引。这些动作无不彰显着北美云厂商对 AI 和云服务长期增长潜力的坚定信心。
近期，英伟达CEO 黄仁勋在巴黎 VivaTech 大会上宣布，将在欧洲新建 20 个人工智能工厂，预计 2025/2026 年泛欧洲的 GPU 销售数量较 2024 年分别提升 3 倍和 10 倍。继沙特之后，英伟达主权AI在欧洲陆续落地，海外AI算力景气度持续提升。充分表明全球对 AI 算力的需求正呈爆发式增长，也为算力需求中长期乐观预期提供了有力支撑。
高盛预计，到 2025 年，全球范围内的 AI 投资有望达到约 2000 亿美元；摩根士丹利预测，到2030年中国核心AI产业规模将达1万亿元，相关产业规模10万亿元。
当前，市场对产业创新的热情正不断向各类 AI 应用领域延伸。随着 AI 技术的日益成熟，一场围绕大模型深度应用的产业变革正在加速推进。而在这一过程中，算力作为底层核心支撑，其重要性愈发突出。无论是模型训练，还是应用推理，都离不开强大的算力保障。可以预见，随着 AI 产业变革持续深入，算力行业将迎来前所未有的发展机遇与广阔空间。
（信息来源：Wind，2025.6.17）
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