今天中证军工指数（399967.SZ），震荡反弹，收盘上涨0.59%，同期，上证指数上涨0.04%。

【军工国企改革】政策方面，国资委要求国企加大硬科技投入，推动人工智能与产业融合，避免低效竞争，军工央企研发投入占比提升至6%。企业动向，中航成飞获6.55亿元增资用于可控核聚变项目，国科军工、航天南湖等企业签订海外军贸订单。

【三大增长曲线】军工行业三大增长方向，国内需求（低成本精确制导弹药、无人系统）；军贸出口（体系化装备外销）；泛军工需求（大飞机、低空经济）。

【机构观点】中泰证券指出，国防军工行业在地缘事件频发背景下，军贸逻辑正从情绪催化向基本面兑现过渡。2025年以来，印巴冲突推动军贸逻辑重估，军贸业务有望突破国内军品定价瓶颈，提供更高利润率。国内需求迎来新一轮景气周期，航空装备订单拐点确立，导弹放量带动元器件订单显著改善，军工电子全年订单有望维持高位。

军工行业当前呈现“结构性复苏+新域新质突破”特征，在政策、订单及技术突破多重驱动下，国企改革、军贸出口与新兴需求三大主线协同发力，行业景气度有望延续。

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$易方达国防军工混合A(OTCFUND|001475)$$易方达国防军工混合C(OTCFUND|015945)$$长信国防军工量化混合C(OTCFUND|008960)$$国泰国证航天军工指数(LOF)C(OTCFUND|015599)$$广发中证军工ETF联接A(OTCFUND|003017)$