近日，科创板芯片设计龙头和沪市主板服务器巨头同时发布公告，宣布筹划重大资产重组，释放了什么信号？

国产芯片巨头合并

这两大巨头分别在高端算力芯片和信息基础设施领域占据重要地位，此次合作旨在通过“芯片-软件-系统”全链协同，探索软件优化+算力集群建设的新路径。

二者联合后，可能将加速我国芯片技术的研发进程，突破美国的技术封锁。TrendForce预测，海外进口算力芯片比例将会从2024年约63%下降至2025年约42%，而中国本土芯片供应商在国有AI芯片政策支持下，预期2025年占比将提升至40%。

信创产业投资价值明显

除了两大巨头合并的利好因素外，信创产业链还受益于多个长期驱动因子的支持。首先，PC鸿蒙系统的推出标志着国产操作系统在个人电脑领域的重大进展，预计未来将逐步进入信创市场，成为该领域的重要力量之一。其次，人工智能大模型DeepSeek行情持续，中证信创指数内的科技含量也在不断提升，根据Wind和华创证券研究所最新测算结果，中证信创指数内DeepSeek概念股权重位列相关科技指数首位，达到了48.1%。

算力国产化进程加快

中信证券分析，2024年，我国国产算力芯片的市场规模就已达到208亿美元；2025年预计将达到300亿美元；2026年，在巨头重组、政策扶持以及AI浪潮等的带动下，市场规模有望增加到386亿美元。

山西证券表示，互联网和智算中心两大下游AI算力需求持续，国产化采购快速推进。1）互联网：随着DeepSeek的突破大幅降低应用端门槛以及Agent技术和产品日趋成熟，推理侧需求有望逐渐成为AI算力支出的主驱动力。同时，互联网大厂正在加速推进国产AI芯片采购；2）智算中心：中央和地方政策明确国产AI算力建设目标，奠定AI算力建设的政策基调，24年以来各地方智算中心项目招投标数量仍在持续增加，同时多个全国产化标杆项目已跑通，未来智算中心的AI算力国产化率有望加速提升。

总之，本次强强联合，有望推动我国芯片技术突破封锁，加速算力国产替代进程，国产算力芯片有望占据更多市场份额，建议投资者关注国产算力产业链。

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