1、今日A股市场三大指数呈现震荡拉升态势，成交量温和放量，科技方向表现尤为活跃。受隔夜中概股大涨提振，三大指数集体高开，科技TMT板块中海外映射的算力产业链再度成为焦点，开盘即表现强劲，与此同时，新消费板块受港股相关核心标的走弱影响，出现明显分歧，流动性从消费板块溢出后迅速流入科技权重，推动科技方向稳步走强，商业航天、数字经济、国防军工等题材也加入日内轮动序列。

2、临近午盘，科技方向出现二次脉冲，指数逐步上行。交易上考虑到TMT方向经历了近3个月的调整，资金从赔率角度来看，选择TMT作为进攻方向。

3、午后，活跃资金进一步强化早盘强势的AI基建（海外算力）方向，板块核心标的涨幅显著，随后资金发散至国产算力和AI应用端，前期高辨识度标的表现活跃，部分个股一度逼近涨停。

4、半导体和消费电子板块也在科技热潮带动下有所表现，芯片方向尾盘出现零星异动，显示资金对科技TMT领域的持续关注。

5、云计算与人工智能相关板块受益于算力需求增长和技术修复逻辑，整体表现突出，通信（+2.62%）、电子（+2.31%）、计算机（+2.12%）位列申万一级行业涨幅前三，反映市场对科技TMT方向的青睐。

6、整体来看，日内多题材轮动特征明显，科技TMT板块的反弹更多源于超跌后的技术性修复，而非盈利预期驱动的估值提升，短期或具备较高赔率。指数层面预计仍将维持震荡基调，科技与新消费间的筹码博弈可能加剧，对交易节奏要求较高。

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