芒种至，盛夏始，一半收获，一半播种，愿你忙而不茫，所行皆坦途~今天来说，A股的表现也挺给力，盘初小幅跳水后，快速调整震荡向上，再度全部收涨。六月开头的几天，感受到了暖意，不错哦~

大盘午后涨势扩大

收工啦！今天的“剧情”挺给力，三大指数低开后，震荡向上，午后的表现更加吸睛，创业板指领涨，点赞！个股涨跌比为2675:2540，红方略胜一筹，占比超5成。

6月5日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2025.06.05）

资金面来看，两市合计成交12904.05亿元。（数据来源：Wind，2025.06.05）

宝儿姐码字这会儿，南向资金净流入超20亿港币。港股主要指数高位震荡，恒生科技指数领涨。（数据来源：Wind，2025.06.05）

两融方面，今日两融余额较前一交易日增加35.42亿元。（数据来源：Wind，2025.06.05）

算力概念股集体走强

今天盘面上，足球概念股持续大涨，电力概念股走高。稀土永磁、冰雪旅游等涨幅居前。AI等TMT题材全线回暖，算力、数据中心电源、CPO概念涨幅居前。稳定币概念与金融科技板块共振发力。同时，6月5日早间，长安汽车、中光学等7家公司披露了中国兵器装备集团有限公司的重组进展情况，经高层批准，对兵器装备集团将实施分立，兵装重组概念股走强。

医药股集体调整，养殖股走弱，连续强势的黄金珠宝板块震荡调整，且近期火爆的新消费方向遭遇调整，美容护理、宠物经济等板块下跌。各位宝儿粉要密切关注市场动态以及政策的变化呀！

来看热点板块：

一、足球概念股持续大涨。

江苏省城市足球联赛成为当下中国足球乃至体育圈最火爆的话题，一些场次的上座率甚至超过中超联赛，被球迷戏称为“苏超”。

并且，江苏各参赛城市还以此为契机带动文旅消费，各城市的景区、商圈和餐饮场所生意火爆，带动了地方经济的发展。不仅如此，“苏超”的火爆情绪还蔓延到了A股市场。

值得关注的是，继“苏超”后，“广超”也要来了。广东足球协会发布通知，决定于2025年7月—10月期间在该省各地市举办2025年广东省足球超级联赛。

有机构建议关注“AI+体育”的投资机会。国泰海通证券表示，随着AI技术的发展，“AI+体育”已在多个细分领域落地部署，AI跑步机、AI力量器械在健身房或居家场景逐渐开启应用进程。

二、虚拟电厂概念股持续走高。

国家能源局发布关于组织开展新型电力系统建设第一批试点工作的通知，提出要因地制宜新建或改造一批不同类型的虚拟电厂，通过聚合分布式电源、可控负荷、储能等负荷侧各类分散资源并协同优化控制，充分发挥灵活调节能力。

三、CPO、PCB等算力硬件股全线走强。

算力产业链成为今天市场最大的亮点，CPO、高速铜连接等领涨，也显示出市场对算力基础设施建设的强烈预期。

同时，放眼全球，越来越多的国家和地区加大AI基础设施建设。在政策方面，近期工信部印发《算力互联互通行动计划》，立足提高公共算力资源使用效率和服务水平，促进算力高质量发展。

另外，海外AI总龙头英伟达重回巅峰时刻，再次成为全球市值最高的上市公司，说明全球AI算力投资景气度仍在。并且，国内海光与曙光的重组有望引发鲶鱼效应，加速国产算力龙头的竞争，以及市占率向头部公司集中。

基金传送门：$华宝创业板人工智能ETF发起式联接A(OTCFUND|023407)$$华宝创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|023408)$

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2025.06.05）

美股涨跌不一

隔夜，美股三大指数收盘涨跌不一。

（数据来源：Wind，2025.06.05）

COMEX黄金期货涨0.60%，报3397.40美元/盎司。（数据来源：Wind，2025.06.05）

国际油价走弱，美油主力合约收跌1.06%，报62.74美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.1%，报64.91美元/桶。（数据来源：Wind，2025.06.05）

投资策略

周度观察：

1、在美国法院对特朗普政府关税禁止令后，关税缓和交易实质达到了顶峰。共和党力推的减税法案十分需要关税收入来弥补亏空，因此即使采取非“紧急状态”的法案或者直接立法，最终特朗普政府都会试图继续加关税。上周末特朗普政府在钢铝方面加关税，以及和中欧的贸易问题升级都说明了这一点。

2、海外的矛盾在美债，在中美谈判超预期、债务上限下美债发行有限的情况下，美债仍在不断上冲，体现出市场对美国赤字和未来供给冲击的担忧。远期看市场有可能出现类似2023年的剧本，在高利率和高关税冲击下，美国的企业和消费者逐步降低投资和消费，引发衰退担忧，并最终倒逼联储降息。

3、短期经济数据或仍有韧性，新的刺激仍然在观察期。PMI未能进入景气区间，但更多可能是上半月抢出口暂停时期的扰动。陆家嘴论坛的重大金融政策或仍是结构性的，如科创制度优化、金融支持科技、汇率市场化改革等。

4、短期A股或仍是震荡概率高，除了防守仓位（沪深300欠配权重）外，或可以考虑在过去一段时间跑输的TMT中寻找低位的机会。

适时关注：

1、中长期看好：大众消费（乳业、啤酒、餐饮、旅游）、AI+（应用、机器人、半导体）、新能源

2、短期：TMT、沪深300欠配权重

本周宝儿姐精选基金如下：

【弹性更大的创业板人工智能】$华宝创业板人工智能ETF发起式联接A(OTCFUND|023407)$$华宝创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|023408)$

【半导体+AI芯片含量高】$华宝上证科创板芯片指数发起A(OTCFUND|021224)$$华宝上证科创板芯片指数发起C(OTCFUND|021225)$

【掘金TMT板块】$华宝万物互联混合A(OTCFUND|001534)$$华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$、$华宝科技先锋混合A(OTCFUND|006227)$$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$

【掘金机器人+半导体】华宝专精特新混合（A：016380；C：016381）

【捕捉消费赛道里的成长】华宝新兴消费（A：011153；C：011154）

【精选A股消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）

【聚焦白酒+食品】华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）

【一键打包沪港深新消费龙头股】华宝中证沪港深新消费指数（A：017434；C：017435）

【布局港股科技龙头】华宝港股互联网ETF联接（A：017125；C：017126）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、国策导向、消费龙头指数、食品饮料ETF联接、新兴消费、专精特新风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝创业板人工智能ETF联接、上证科创板芯片指数、沪港深新消费、港股互联网ETF联接风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）