市场走势分析
大家好，昨天市场低开高走，比预期表现更强。在周末和端午期间，外围消息与氛围整体偏空，但昨天市场展现出较强韧性，开盘稍有低开，之后未现明显跳水，指数基本在水面以上，走势相对较强。量能维持在1.15万亿左右，基本上与之前持平。在量能未放大的情况下，题材活跃，维持了盘面活跃度与赚钱效应，指数守住了均线汇聚的支撑位，目前市场选择“等待”，有可能中美会继续通话，美国希望各国今天提交新的关税方案。
从宽基指数看，其在一定程度上受关税影响，但这种影响趋于钝化，所以指数波动率进一步走低。在波动率极致压缩的情况下，后续走势不明朗，最终还是要做出方向性选择的，后续还需要观察方向是如何选择的。
板块分析
昨天大家可能更关注板块方面，其实领涨的还是这几个东西。有美容护理，它是新消费的指标性板块，港股龙头持续创新高。然后618部分品类数据不错，也有一定的催化。包括纺织服装，也包含一些新消费的品类，还有金银珠宝，其在一定程度上与黄金共振，黄金上涨叠加金银珠宝新消费的概念，部分个股在走强趋势的走法。还有就是银行也默默创新高。
这几个板块机构相对较少或明显低配，现阶段资金喜欢在机构资金较少的这类板块反复活跃。这是未来需加强学习的，活跃资金选择倾向明显，机构资金虽有些板块较难参与，但思维上要保持新的模式。
题材方面，昨天轮动了很多题材，新消费、创新药可能已成为趋势主线，其他如无人机、稳定币、化工、游戏、稀土等也有表现，我们能重点参与的方向仍是创新药和新消费这两条渐成趋势的主线。
创新药、新消费观点
创新药可能比预期更强，原以为5月底6月初是阶段性高点，但昨天依旧强势。这里面有一些基本面的因素，比如说我们昨天又看到了一个BD，当然这个BD并不是中国的公司直接把药卖给了海外的大药企，而是有一家海外的大药企先收了中国的药，再转手卖给另一家海外医药巨头，相当于那家海外公司做了一个二道贩子，就是从中国低价买了一个药，然后转手就高价或者说天价地卖给了另外一家大药企。
所以另外一种赚钱的模式，就是把中国的创新药看成“超市”，进来进货，然后倒手就转卖，也赚的是盆满钵满。这个事情也是再次彰显了中国创新药实力。所以昨天创新药前期强势龙头表现一般，但低位的扩散明显，只要与创新药沾边的低位票其实是全面发散的状态。
其中，也有资金的因素，有部分科技资金流出寻找新载体，创新药产业属性与科技类似，产业逻辑也非常好，关键是筹码和资金属性优于科技。昨天也看到有一些低位的创新药的票，其实也是现在市场上短线的龙头了，它一天的成交可能也就是20亿左右。科技那边的大票动不动这个成交就是大几十亿。所以这里面我觉得也有筹码的原因，也是我们需要重新根据市场的变化反复加深理解和思考的一个地方。
新消费也是类似，周一A股没有开盘，但港股已表现强势，也给出信号。618前可关注618数据，若数据强，至少到618期间会有强势票创新高，也会有低位票轮动，甚至可能扩散到有新消费属性的游戏等板块。其实这两个方向我觉得从基金投资角度难度较高，因为基金调仓频率不太可能那么高，基本上还是以持有几个龙头为主，难以低位找补涨轮动。个人投资若有能力的话，可在创新药和新消费中找低位补涨标的，未来一段时间可能比主线龙头表现更好。
当下布局建议
整体来看，现在活跃题材确实有赚钱效应，但主要以强趋势个股为主，对市场整体带动有限。此时追高位的东西风险偏大，不如在调整比较充分的科技成长板块做一些布局。现在科技板块虽有些“冷清”，但有筑底企稳迹象，以科创50指数为代表处于箱体震荡下沿，所以这个位置安全性较高，相比高位板块，此时布局科技是相对安全且未来胜率和赔率都还不错的选择。
同步一下我的实盘发车计划
# 最近一次发车时间：4月30日
# 发车数量：1车
# 跟投：5000元
# 发车组合： $万家非凡新质驱动$
# 组合行业配置思路如下：
Tier 1：政策与产业趋势共振，产业发展较成熟，有成建制的投资标的，如AI算力与应用、创新药、半导体国产化、新能源、高端制造等
Tier 2：产业处于较早期阶段，但具备确定性或空间巨大，开始形成产业链，如低空经济、人形机器人、商业航天等
Tier 3：处于偏概念阶段，市场以主题投资为主，如量子技术
# 整体发车规划：
我们将综合考量股债性价比、A股的估值周期，以及技术面的短期偏离度等定量指标，与定性研判相结合，采用每周不定期发车模式，分批投入，在1-3年左右时间内完成一轮200车发车计划，带大家一起分享中国经济长期发展的成果。
具体发车规划如下：
播种区：恐慌时更兴奋，把握“天时”，更多地撒种子（每周发2车，买入权益类组合）
耕作区：努力耕耘，在平淡中积累超额收益（每周发1车，买入权益类组合）
收获区：分批兑现，为下一次播种留出种子（不发车或止盈，转入货币、固收类组合）
大家可以点击一下这里的链接 $万家非凡新质驱动$ ，然后【订阅】一下我们的发车提醒，每次发车都能收到短信提醒。
最后，感谢各位基友的支持，我们再接再厉，争取多给大家输出有价值、接地气的观点。
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。个人观点不作为投资依据。万家基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则提供基金投资顾问服务，但不保证投顾账户一定盈利，也不保证最低收益。组合历史业绩不代表未来。万家基金提醒投资者接受基金投资顾问服务遵循“买者自负”原则，投资者应结合自身的投资经历、风险承受能力、资产配置需要做出投资决策，投顾账户的投资风险由投资者自行承担。为其他客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。基金组合策略的风险特征与单只基金的风险特征存在差异。投资需谨慎。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，基金投资顾问机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。
#社区牛人计划#
#BD交易狂飙！中国创新药席卷全球##6月市场行情如何演绎？##稳定币站上风口！ 数字货币概念大火##黄金涨穿3400美元！如何操作？##【有奖】端午话市场#
$富国中证港股通互联网ETF发起式联接C(OTCFUND|014674)$ $广发价值核心混合C(OTCFUND|010378)$ $景顺长城研究精选股票C(OTCFUND|018998)$ $天弘中证科创创业50ETF联接C(OTCFUND|012895)$ $中银创新医疗混合C(OTCFUND|010500)$ $平安医疗健康混合C(OTCFUND|020137)$ $银华集成电路混合C(OTCFUND|013841)$ $永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$
