不少投资者可能都陷入过这样的困局：投资收益如同过山车般大起大落，自己却总与盈利“失之交臂”—— 好不容易等到基金回本，慌忙抛售，却眼见净值一路攀升；面对市场回调，因恐慌匆匆赎回，又完美错过后续反弹。一次次追涨杀跌的折腾，让投资 “获得感” 消失殆尽。那么，破局的关键在哪里？
什么样的基金能带来“获得感”？
什么是基金投资中的“获得感”？我们可以理解为是“持有基金一段时间所实现的投资收益”。
进一步而言，什么样的基金能带来“获得感”呢？
国泰海通证券研究指出，一段时间内基金投资者的获得感，一方面与持有基金的净值增长率有关，另一方面则是与基民的申赎操作有关（来源：《基金投资者的获得感研究（六）——资金加权收益率及其陪伴增益系数》，2025.3.4）。前者与基金的收益能力密切相关，而后者则更多地取决于基金的风险控制能力。
因此，我们或许可以总结出“获得感”基金应该具备以下两个特质：
一是能在长时间维度赚取超额收益。这样的基金能够帮助投资者在市场波动中保持信心，随着时间的推移逐步实现资产的稳健增值。
二是基金需要具备良好的风控能力。以平滑净值的波动。这种风控能力可以使基民在投资过程中保持相对平稳的心态，不被短期波动所左右，实现长期持有，从而收获“获得感”。
从这些情况不难看出，一位能让基民拥有 “获得感” 的基金经理，往往需要具备“熨平”市场波动的能力。
而万家基金的束金伟，便是在这方面表现较为突出的基金经理之一。他管理的产品万家新机遇龙头，近五年最大回撤为 -32.59%，同期偏股混合基金指数最大回撤达 -45.42%。在历史上的每个完整年度，其最大回撤均小于偏股混合基金指数，切实致力于为持有人营造良好的投资持有体验。
在平滑波动的同时，束金伟于长期视角持续创造超额价值。他管理的万家新机遇龙头A近五年回报94.32%，超越偏股混基指数69.19%，超越沪深300指数79.96%。
以均衡成长策略提升“获得感”
具体分析可以发现，束金伟的投资风格与“获得感”基金的核心要求十分契合。
自2012年研究生毕业后，束金伟便加入了万家基金，最初他专注于地产和家电行业，后来其研究视野扩展到了传媒和电子行业。
这种跨越周期和成长的研究经历，使束金伟形成自上而下的均衡成长风格，即注重通过多维度、多层次的宏观经济研究，同时又偏好具备成长逻辑的时代主线资产。
2018年束金伟深耕专户的绝对收益投资领域，又进一步强化了他对绝对收益的追求。
这些研究经历最终深深融入了束金伟“一纵一横定行业”投资策略之中。
所谓“一纵”，就是通过多层次、多维度的自上而下研究，判断当下经济周期处于哪个阶段，并匹配与之最适合的资产。“一横”指结合当下国家经济政策的战略方针和时代的重大事件，横向选择受益的主线资产，如碳中和、中特估、新质生产力等时代大方向。
这种带有绝对收益、自上而下的均衡成长风格，让束金伟的投资策略具备了对不同行情的适应能力，以及持续创造超额收益的能力，从而持续提升投资者的长期投资体验。
在复杂多变的基金投资市场中，相较于净值屡创新高，更具价值的是让投资者在持有过程中始终怀揣信心、收获良好体验。这种能让投资者真切感知“获得感” 的投资范式，正是束金伟在追寻长期超额收益之路上一以贯之的坚守。
倘若你仍在投资之旅中寻觅那份可触可感的 “获得感”，或是在寻找值得托付的专业舵手，束金伟或许会是一个契合期待的选择。
数据来源：基金业绩与业绩基准回报来自定期报告，指数与最大回撤数据来自Wind。以下为束金伟在管的所有主动权益产品完整历史业绩：万家新机遇龙头企业成立于2018.05.25，近5年业绩比较基准增长率为 14.36%，2020-2024年净值增长率/业绩比较基准增长率分别为：46.72%/10.03%、70.19%/-2.89%、-17.31%/-9.86%、-2.55%/-5.29%、-6.05%/13.88%，业绩基准为中证全债指数收益率*40%+沪深300指数收益率*35%+恒生指数收益率*25%，近五年历任基金经理为郭成东(20180525-20200413)、束金伟(20200413至今)；万家新机遇成长一年持有期混合型发起式证券投资基金成立于2021.12.07，2022-2024年净值增长率/业绩比较基准增长率分别为：-13.32%/-13.39%，-1.01%/-6.04%，-2.69%/12.46%，业绩比较基准为：中证800指数收益率60%+恒生指数收益率10%+中证全债指数收益率30%，近五年历任基金经理：束金伟(20211207至今)；万家匠心致远一年持有期混合型证券投资基金成立于2022.08.09，2023-2024年净值增长率/业绩比较基准增长率分别为：-18.68%/-7.05%，-10.35%/13.62%，业绩比较基准为：沪深300指数收益率*60%+上证国债指数收益率*30%+恒生指数收益率*10%，近五年历任基金经理：李文宾（20220809-20240208）、束金伟(20240208至今)。年度业绩来自各基金定期报告。
风险提示：基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成基金业绩表现的保证。证券市场因受宏观经济等因素影响而引起波动，将引起基 金收益水平发生波动的潜在风险。投资人购买基金时候应详细阅读该基金的基金合同、招募说明书、风险揭示书等法律文件，了解基金基本情况。基金法律文件中关于基金风险收益特征与产品风险等级因参考因素不同而存在 表述差异，投资者应结合自身投资目的、期限、风险偏好、风险承受能力审慎决策并承担相应投资风险。在代销机构购买时，应以代销机构的风险评级规则为准。
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