大家好，我是辣评君。
今日市场全天高开高走，创业板领涨，沪深两市全天成交额1.31万亿，较上个交易日放量了近1200亿。
盘面上，市场热点集中在军工、机器人等方向。受中美谈判利好消息影响，苹果产业链今日集体反弹，涨幅居前。下跌方面，创新药概念股集体调整，黄金亦表现落后。
31个申万一级行业27涨4跌，涨幅前三是国防军工+4.80%、电力设备+2.69%、机械设备+2.24%，跌幅前三是农林牧渔-0.49%、医药生物-0.27%、公用事业-0.26%。
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关于今天的行情，辣评君觉得主要有两点值得分享。
第一是关于军工，我们在5月7号和8号的文章里都稍微提了一下。但是没有展开，是因为担心行情持续性，但是周五砸了大阴线之后，今天又大涨，龙头成飞午后封板，这是什么逻辑呢。。。
稍微展开聊一下，这次印方被击落的焦点是“阵风”，属于“四代半”战斗机，号称是美国五代机以外的西方世界最强战斗机；巴铁用的是我们出口的J10C，一般也划为四代或者四代半，虽然没有代差，但是理论实力是弱于阵风，可能还弱不少。
结果阵风被J10C打得找不着北，被击落3架，巴铁这边的J10（以及其他型号）毫发无伤。
对战斗机稍有了解的朋友都知道，J10系列在我国的战斗机里已经是最为落后（往上有大量15、16、20、35，这些还不考虑去年底刷屏的疑似6代），如果不是有出口需要，大概早已停产了。
需要补充的是，阵风也有先进的电子战系统，按理说可以干扰导弹，至于为什么没有干扰到，有可能是其系统在此之前没有中国导弹（PL15）的数据，或者出口到印度的版本不是满血版，这两个猜测都具有合理性，如果确实如此，则会加剧印度阵风在战斗中的劣势。所以如果遇到“满血版阵风”，J10C还能否如此碾压，尚且存疑。
当然就算J10C打不过我们也还有大把远超J10C的战机。而阵风也很难称得上是我们的实战对手，以阵风为主力战机的国家不太可能头铁到想和中国空战。众所周知现在世界上只有一个国家还有一丝可能认为自己的空军可以和中国一较高下，显然这个国家是不用阵风的。
以上说这么多的意思是，J10C的主要场景可能不是给我们自己保家卫国了，主要是用于出口。现在见识过了“老掉牙”的J10C都这么强，全面倒向中国制造的国家会越来越多。本来政府订单也不太出业绩，现在转外销了，盈利业绩倒是更有可能获得提振，这大概是上周三周四军工大涨的主要逻辑。按照这个逻辑，应该是个股强于指数：与其买军工ETF，不如紧盯成飞。
那么今天的大阳线又是在涨什么？或许是大家反应过来了出口战机不会仅限于战机本身，而是整个防空体系的解决方案？比如，从防空系统、防空导弹，到预警机、战斗机到机载弹药，等等（比如，据说巴铁前两天半夜四点召见我们的大使要求紧急增加PL15供货）。或许因此，市场觉得军工行情可以整体扩散一下？如果按照这个逻辑，那可能买指数而非个股的合理性就大大提升了。
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第二个是关于关税。今天的关税削减是超出大部分人的预期的。前几天我们就已经知道J10C的碾压战绩，国内最弱的战机打赢了欧洲最强的战机，这一点是否会对美国也有所影响？会不会提升了我们谈判的底气，并加快了协议的促成？
换句话说，前几天印巴空战的结果明晰之后，今天这么利好的谈判结果，是不是本应在一定程度上能被预判？
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说回盘面上，早上A股高开主要是因为早上就已经传出“实质性进展”。上周五偏谨慎观望的资金大量回流，成交量回升+股指同步走强，大盘后续高开高走继续保持了震荡上涨的走势，盘整再创了反弹新高3372点。
今日的反弹属于股指共振上涨，虽然中位数不是大涨，但个股整体也表现强势。目前来看，从上周结束调整以来，大盘暂时还没有高点信号出现（即没有任何减仓卖出的标志），所以操作上继续以偏多为主。
除了磋商利好方向大涨，今日牛市旗手券商也有明显的异动上涨，这就有点要加速的迹象了。
目前还不确定是不是还和上周一样快速轮动，所以暂时还是保持多看少动的策略，保持稳健的风格就好。
关税削减的具体方案是盘后才发的，这么精确的时点，可能也是为了避免影响股价。如果今天尾盘拉升暴涨，明天大概率又是高开低走。今天晚上给市场一点消化利好的时间，明天高开低走的概率至少会小一点，最好的情况是直接不高开，在充分换手中缓慢上涨，走一个中阳线。所谓“不涨停，涨不停”。明师说了，慢牛是“让绝大多数的人，在绝大多数的时间里，轻松获利”，这当然是最好的走势。
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港股方面，发公告的时候A股收盘了，港股并没有，恒科尾盘冲高但是略有回落，收盘站上了60均线，短期表现比较强势。
不过从具体资金流向来看，南向今天是大幅净流出的（超170亿港元），所以很可能是外资在大幅净买入，估计也是觉得现在宏观上的不确定性减弱了很多，总体也是看多的。
另外，我们之前在A+H：防守第二波 里说，恒生科技的第五浪不知道怎么数了，然而从4月7号开始持续反弹，现在第五浪似乎已经比较清晰。中线维度上看，如果后续这一轮的第五浪有见顶迹象，我们计划减仓恒生科技。
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最后再关注下基本面，原本说加54%关税的时候，大家都觉得天塌了，现在从145%降到30%，（如果没有进一步协议，90天后回到54%），好像反而是个大利好似的。“说要掀房顶，就能开窗”，这波大家都是鲁迅。
基本面上看，如果54%的关税持续，对经济的冲击仍然不可轻视，仍然需要合理的进一步政策刺激托底。所以我们还是认为目前的上涨主要还是情绪原因，右侧跟随市场即可。我们的观点没有变化，目前还是在缓慢加仓。除了进攻方向之外，今天也趁着下跌加仓了一点医药。
另外，周末国内公布了4月份CPI数据，4月CPI同比下降0.1%，PPI同比下降2.7%，其实单从数来看，整体经济数据多少还是偏弱的。这应该也是央妈上周执行降息降准的原因，预计后续还有机会出台更多的宽松政策，只要货币宽松，A股应该就还会有托底的。
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