各位投资者朋友们，大家好。4月25日，受关税利好政策催化，云计算主题表现活跃，云计算指数收涨1.45%。具体如何？我们一起来看看：

特朗普考虑对华关税分级方案。机构表示，云计算和软件服务本质为数字产品，其交付不依赖实体商品进出口，通常未被列入传统关税清单。一旦避免了100%高关税的直接冲击，很大概率会成为资金避险的首选标的。关税分级对服务器、芯片等硬件进口施加压力（如100%关税），企业为降低IT成本，倒逼“上云”需求。此外，云计算与软件龙头具备全球节点网络，也可以帮助跨国企业规避关税壁垒。

此外，近日多家光模块龙头公布2025年第一季度报告，AI算力需求驱动下，多家头部企业一季度营收增长表现亮眼。

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