摘要：在AI席卷全球背景下，科技议题有望成为两会关注的焦点。投资者或可关注AI算力、应用等多个环节的投资机遇。
各位投资者大家好！我是国泰基金吴可凡。
【两会对经济发展基调有重要指引】
3月4日起，全国两会正式召开。两会的热点议题也经常与资本市场密切相关。例如，在2021年，“碳达峰、碳中和”首次被写入政府工作报告，电力设备与新能源板块全年表现突出。去年，“新质生产力”成为热点议题，通信等科技板块也在AI加持下也迎来机遇。两会对于后续经济发展基调有着至关重要的指引作用。
注：数据来自iFinD，行业涨跌幅以申万一级行业指数列示。指数过往业绩不预示未来表现，不构成投资建议。上述年份案例仅展示当年市场情况，不构成对未来市场情况/指数走势的承诺与保证。
【人工智能议题有望成为两会焦点】
回到当下，在AI席卷全球背景下，科技议题有望成为两会关注的焦点。DeepSeek崛起彰显了我国AI发展的潜力。未来，AI或将迎来一段发展窗口期，算力需求有望保持高速增长。根据IDC预测，未来3年，我国人工智能算力市场规模或将保持29%的增长速度。投资者或可关注$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$$国泰中证全指通信设备ETF联接C(OTCFUND|007818)$，把握算力需求高增的投资机遇。
注：数据来自IDC《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》。
除了算力需求的增长外，DeepSeek等低成本模型的涌现，也会推进AI应用的广泛落地。例如，像软件、计算机等行业，也可以通过辅助编程功能快速提高产品开发效率。此外，AI的直接下游应用——游戏板块也可以在低成本模型下快速降本增效，如通过AI辅助编写脚本、完成人物建模等。
感兴趣的投资者或可关注$国泰中证全指软件ETF联接C(OTCFUND|012637)$$国泰中证计算机主题ETF联接C(OTCFUND|010210)$$国泰中证动漫游戏ETF联接C(OTCFUND|012729)$，这三只产品跟踪标的的成分股中，DeepSeek概念股权重分别为44.15%、39.61%、38.40%（注），有望充分受益于AI技术的应用，大家可以逢低、分批进行布局。
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注：数据来自wind，截至2025.3.3，DeepSeek含量指DeepSeek概念股占中证全指软件指数的权重占比，DeepSeek概念股分类来自于华创证券：【策略快评】ETF 中的 DeepSeek 含量，根据万得DeepSeek 指数、Choice DeepSeek 概念指数、同花顺 DeepSeek 概念指数，结合近期上市公司公告、投资者关系互动平台以及官方微信号等平台发布信息，构建 DeepSeek概念组合。概念股占比会随着指数成分股调整和成分股涨跌发生变化，机构数据作为陈述观点之辅助材料，仅供投资者参考，不构成投资建议或承诺。
风险提示：以上基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。
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