感谢大家点进这篇文章~我是专注指数投资的基金经理张放。
近期AI板块带动市场情绪回暖，有小伙伴表示既想上车科技又担心波动太大，那么可以考虑配置些红利资产作为底仓，分散风险。比如今日开募的$华宝中证800红利低波动ETF联接A(OTCFUND|023321)$$华宝中证800红利低波动ETF联接C(OTCFUND|023322)$，跟踪中证800红利低波动指数，“高息+低波”特征明显，长期走势较为稳健，比较适合作为底仓配置。
先给大家简单介绍下这只指数，中证800红利低波动指数（931848.CSI）是从中证800指数样本中选取100只连续分红、股息率较高且波动率较低的证券作为指数样本，采用股息率加权，以反映中证 800指数样本中股息率较高且波动率较低的上市公司证券的整体表现。
首先从股息率指标上来看，中证800红利低波动指数股息率优于主流宽基指数。截至1月底，中证800红利低波动指数近1年股息率超5%，高于同期中证A50、中证500等主流宽基指数。同时，中证800红利低波动指数成份股企业盈利能力强、现金流状况好、分红意愿高，2024年指数成份股现金分红超7000亿元。
其次，从波动率方面来看，中证800红利低波动指数具有波动率低的优势。2020年至今，相对于创业板指、中证800、沪深300、中证500等指数，中证800红利低波动指数每年化波动率均较低。
中证800红利低波动指数及主流宽基指数2020-2024年化波动率
（数据来源：中证指数公司、Wind，截至2024.12.31。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。）
最后，从历史业绩表现上看，中证800低波红利指数长期收益亮眼。在近3年的震荡行情中，中证800低波红利指数相对于A股整体有明显的超额表现，抗跌属性突出。截至今年1月底，中证800低波红利指数近3年收益率为23.25%，跑赢同期沪深300指数（-16.36%）39%。
（数据来源：Wind，涨跌幅数据截至2025.1.31。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。指数历史表现不代表基金产品业绩表现。）
因此，想要追求长期稳健回报，或者对收益有一定追求但不希望波动太大的小伙伴，可以关注$华宝中证800红利低波动ETF联接A(OTCFUND|023321)$$华宝中证800红利低波动ETF联接C(OTCFUND|023322)$。在无风险利率水平下行周期中，红利低波资产性价比凸显，其高股息的“类固收”属性能够很好地兼顾收益与波动。
另外，想要通过组合配置平滑波动的小伙伴，也非常适合关注$华宝中证800红利低波动ETF联接A(OTCFUND|023321)$$华宝中证800红利低波动ETF联接C(OTCFUND|023322)$。标的指数代表的红利低波资产具有高盈利、低估值的特征，天然具备与科技成长互补的优势，在配置成长型权益资产的同时，搭配红利低波资产能够有效降低组合波动，提升投资体验。
观点更新时间：2025.2.17
注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
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【高息+低波，力求季季分红】$华宝中证800红利低波动ETF联接A(OTCFUND|023321)$$华宝中证800红利低波动ETF联接C(OTCFUND|023322)$
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小提示：华宝800红利低波ETF联接正在募集期，将于2025年3月7日结募，感兴趣的小伙伴不要错过上车时间哦~
注：“力求季季可分红”指根据基金合同显示，基金管理人可每季度对基金相对业绩比较基准的超额收益率以及基金的可供分配利润进行评价，收益评价日核定的基金份额净值增长率超过业绩比较基准同期增长率或者基金可供分配利润金额大于零时，基金管理人可进行收益分配；在符合上述基金分红条件的前提下，本基金可每季度进行收益分配。具体详见基金合同。指数编制方案源自中证指数公司官网。
基金管理人判定的华宝800红利低波ETF联接基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。基金管理人判定的华宝中证沪港深新消费指数风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。
数据说明：中证800红利低波动全收益指数（将成份股分红计入收益）近5个完整年度的涨跌幅为：2020年，4.98%；2021年，24.74%；2022年，0.01%；2023年，13.87%；2024年，27.49%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。
