美好的周五又到了！今天有重磅数据发布，2024年我国GDP同比增长5%！数据一出，三大指数直线拉升。随后半导体产业链接棒，带动指数扩大涨幅。点赞！不过量能还是没能跟上，导致盘面热点轮动较快。

三大指数集体收涨

收工！今天三大指数低开后，表现一直很平静。直到重磅数据出炉，带动三大指数起飞。午后指数震荡走强，最终集体收红。个股涨跌比为2619:2531，红方略胜一筹，占比超5成。

1月17日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2025.01.17）

本周，上证综指涨2.31%、深证成指涨3.73%、创业板指涨4.66%。掌声送上！农历龙年最后一个完整交易周，大A会怎么发挥呢？期待住了！（数据来源：Wind，2025.01.17）

资金面来看，两市合计成交11355.34亿元。（数据来源：Wind，2025.01.17）

宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超78亿港币。港股主要指数低开后震荡走高。（数据来源：Wind，2025.01.17）

两融方面，今日两融余额较前一交易日增加12.56亿元。（数据来源：Wind，2025.01.17）

半导体板块领涨

先来说个好事儿！2024年我国GDP同比增长5%！经济运行总体平稳、稳中有进，主要目标任务顺利实现。哎呦，不错哦~消息传来，A股涨声响起，三大指数有一波明显的拉升。2025年，我们继续努力共同致富呀！

盘面上，重磅数据发布后，地产、化债概念、券商板块拉升明显。同时，半导体芯片临近午盘拉升走高，且对市场整体的带动作用比较明显啊。送上大红花！PCB概念再度大涨，宠物经济概念股走势活跃。化工板块异动拉升，人形机器人板块表现活跃。

另一端，小红书概念股展开调整，传媒、零售、油气、煤炭等板块表现不佳。

来看热点板块：

一、半导体板块强势归来。

搞错了，再来？谁能想到昨天大跌的半导体芯片股，今天来了个180度大调头，午前强势拉升，并带动指数扩大涨幅。

分析来看，半导体的驱动主要来自两个方面。一是，调查机关将依法对美进口芯片启动调查。二是，老美那边更新了对先进计算半导体的出口管制措施。

短期来说，或许这对于国产AI算力建设和大模型进展等有一定的影响，但那边的限制措施也会持续倒逼AI算力和先进制程的国产替代。据中信测算，国内AI算力芯片的市场空间约为300亿美元，后续或许仍可留意相关国产晶圆代工、算力芯片设计、半导体设备、先进封装产业链的国产化机会。

基金传送门：$华宝上证科创板芯片指数发起A(OTCFUND|021224)$$华宝上证科创板芯片指数发起C(OTCFUND|021225)$

二、化工板块涨幅居前。

2024年9月以来，一揽子增量政策以及已经出台的存量政策效应逐步显现。预期在原材料成本回落、下游需求逐步复苏的背景之下，化工行业供需格局或有望改善，景气度回升。

基金传送门：$华宝中证细分化工产业主题ETF联接A(OTCFUND|012537)$$华宝中证细分化工产业主题ETF联接C(OTCFUND|012538)$

三、宠物经济概念拉升。

昨晚不少股票发布了年报业绩预告，其中多数年报预增股今天有不错的表现，也成为了市场的亮点之一呀。其中，中宠股份发布2024年预增公告，净利润同比增长54.40%-71.55%。业绩表现也带动了股价表现，今天在中宠股份的带动下，宠物食品多股集体大涨。

实际上，2024年三季报时，宠物食品股的业绩就比较抢眼。而宠物食品业绩持续增长的背后，或和国内宠物市场需求的变化有关。德邦证券认为，行业高景气度+国产龙头高线上化率持续取代+成本降低增加盈利能力，宠物食品相关公司强业绩表现或将持续。

四、农林牧渔板块涨幅居前。

国家统计局数据显示，2024年全年全国粮食总产量70650万吨，比上年增加1109万吨，增长1.6%。

另外，化肥利用率在稳步提升。并且随着春节旺季的临近，东莞证券认为生猪养殖盈利或有望回升。

基金传送门：$华宝中证全指农牧渔指数发起式A(OTCFUND|013471)$$华宝中证全指农牧渔指数发起式C(OTCFUND|013472)$

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2025.01.17）

美股收跌

隔夜，美股三大指数全线收跌。

（数据来源：Wind，2025.01.17）

COMEX黄金期货涨1.07%，报2746.9美元/盎司。（数据来源：Wind，2025.01.17）

国际油价全线下跌，美油3月合约跌1.02%，报77.91美元/桶；布油3月合约跌0.82%，报81.36美元/桶。（数据来源：Wind，2025.01.17）

投资策略

周度观察：

1、强美元压制了货币政策空间，央行暂停买债，对此前市场大水牛的叙事构成了压制。与此同时，智能手机补贴力度未达到市场乐观预期，也使得市场对财政政策趋于客观。

2、上周大资金始终对市场托而不举，市场自发性力量不足，目前融资余额仍处于去杠杆阶段，短期整体市场大概率或仍是震荡回调。

3、预计1月15日公布的美国12月通胀数据仍较高，短期美债美元仍偏强。不过中期高美债收益率可能会压制美国经济，加州山火及非法移民的驱逐行动都可能加速，外部流动性压制预计可能会逐渐解除。

适时关注：

1、中长期看好：大众消费（乳业、啤酒、餐饮、旅游）、AI+（应用、机器人、半导体）、新能源

2、短期：机构成长（新能源、算力）、港股红利（石油、运营商、银行）、耐用品消费（家电）

需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

本周宝儿姐精选基金如下：

【半导体+AI芯片含量高】$华宝上证科创板芯片指数发起A(OTCFUND|021224)$$华宝上证科创板芯片指数发起C(OTCFUND|021225)$

【掘金TMT板块】$华宝万物互联混合A(OTCFUND|001534)$$华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【精选A股消费龙头】华宝消费龙头指数（A：501090；C：009329）

【聚焦白酒+食品】华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）

【一键打包沪港深新消费龙头股】华宝中证沪港深新消费指数（A：017434；C：017435）

【捕捉消费景气赛道优势个股】华宝新兴消费（A：011153；C：011154）

【掘金全球万亿新能源产业链】华宝海外新能源汽车（A：017144；C：017145）

【新能源车+智能驾驶】华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）

【低估值+高股息】华宝沪港深价值（A：501310；C：007397）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、国策导向、消费龙头指数、沪港深价值、新兴消费、食品饮料ETF联接、智能电车ETF联接、化工ETF联接、农牧渔指数风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝上证科创板芯片指数、沪港深新消费、海外新能源汽车风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们下周再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）