机器人产业链，强势归来！
周一，在A股市场上，机器人产业链集体爆发，PEEK材料、机器人执行器、人形机器人指数纷纷大涨，肇民科技、三花智控、鸣志电器等20多只相关概念股涨停或涨超10%，多只机器人ETF放量大涨超4%。
当天，机器人领域传来一系列“好消息”：一是，阿里云投资入股具身智能公司自变量机器人；二是，京东云计算入股具身智能机器人公司千寻智能；三是，特斯拉开通“TeslaAI”微博，分享其人形机器人研发进展，并于今日下午发布了人形机器人在餐厅为顾客盛取爆米花的视频。
机器人产业链大涨
今日，A股三大指数走势分化，个股涨多跌少。截至收盘，沪指上涨0.38%，深证成指上涨0.61%，创业板指下跌0.84%，两市近4000股飘红。
机器人产业链个股集体大涨，PEEK材料指数、机器人执行器指数、人形机器人指数分别上涨5.68%、3.89%、3.23%。肇民科技、骏鼎达、沃尔德、新瀚新材、横河精密、浙海德曼等多股20%涨停，三花智控、鸣志电器、均胜电子、江特电机、浙江荣泰等10多只个股10%涨停，汇川技术、绿的谐波、金博股份等涨幅均超过10%。
9月8日，自变量机器人通过微信公众号发布消息称，自变量机器人于近日完成近10亿元A+轮融资。本轮由阿里云、国科投资领投，国开金融、红杉中国、渶策资本跟投。老股东美团战投超额跟投，联想之星、君联资本持续追投。
自变量机器人表示，此次为阿里云首次出手具身智能公司，阿里云对自变量技术高度认可，将为自变量提供多维度支持。资金将用于自变量全自研通用具身智能基础模型的持续训练和硬件产品的研发迭代。
另外，9月8日，企查查APP显示，近日，千寻智能（杭州）科技有限公司发生工商变更，新增京东云计算关联公司京东科技信息技术有限公司、中国互联网投资基金（有限合伙）等为股东，同时注册资本由约195万元增至约237万元。企查查信息显示，该公司成立于2024年，法定代表人为韩峰涛，经营范围包括智能机器人的研发、服务消费机器人制造、智能机器人销售等。公开资料显示，该公司是一家具备AI+机器人全栈生产力级技术能力的具身智能公司。
特斯拉在微博上分享其人形机器人研发进展的消息，也对机器人板块的行情刺激较大。特斯拉于9月7日开通名为“Tesla AI”的微博账号，并发布首条微博“我一直在努力改善自己的身材”，展示了新版本的Optimus人形机器人。9月8日下午，“Tesla AI”的微博账号又发布了一段视频，展示全黑款特斯拉人形机器人在餐厅“打工”。在视频中，特斯拉的人形机器人熟练为顾客盛取爆米花、打招呼以及挥手告别。
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马斯克曾表示，预计今年年底将推出人形机器人Optimus第3版原型机，2026年开始批量生产，五年内实现年产100万台Optimus机器人。
近日，特斯拉还发布了“宏图计划4”，对于如何实现该计划，特斯拉创始人兼首席执行官马斯克强调，FSD和人形机器人Optimus的规模化是特斯拉未来最重要事项，未来公司约80%的价值将来自Optimus机器人。有券商指出，这凸显了人形机器人在特斯拉业务版图中的核心地位，机器人有望成为特斯拉新的增长引擎。
东方证券表示，“Tesla AI”官方微博近期发文展示Optimus的最新外观，预计特斯拉Optimus Gen3即将于四季度发布。今年年底到明年年初，特斯拉或将逐步向供应商下发零部件定点，2026年起人形机器人将进入规模化量产阶段，获得定点的供应商有望逐步释放业绩，预计Optimus远期百万级的量纲将使进入机器人供应链的零部件供应商具备较大的增长弹性。
优必选再次斩获全球人形机器人最大单笔订单的消息，近期也引发大量关注。9月3日晚，“优必选科技”微信公众号宣布，继7月斩获近亿元的全球人形机器人企业最大单笔订单后，优必选再次刷新纪录，获得某国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同，该合同以人形机器人Walker S2（具备自主热插拔换电系统）为主，优必选将在今年内启动该合同交付。这也是截至目前全球人形机器人最大的合同。
国泰海通证券认为，本次优必选订单的落地是人形机器人产业在商业化初期的重要标志，人形机器人行业短期需要重点关注由事件催化的行业景气度波动，而长期则需重点关注产业链上具备确定性的优质公司。
目前，优必选Walker S系列已进入全球多家工厂实训，执行物料配送、装配搬运等实际生产任务，表明其产品已不再局限于演示和展示。与此同时，星尘智能（深圳）、智元创新（上海）、宇树科技（杭州）等企业也相继公布人形机器人订单，显示市场需求和企业认可度在短期内快速提升。
天风证券表示，从2025年春晚的舞台亮相，到挑战半程马拉松的高强度应用，人形机器人逐步突破“实验”与“展示”的边界，如今进入汽车制造等工厂车间的复杂生产环节，标志着其应用已从“观赏性”逐渐转向“实用性”。这些订单的集中落地不仅意味着市场接受度提升，更显示人形机器人或正步入真正的产业化转折期。
国海证券认为，人形机器人目前处于技术突破、商业化落地初期，后续有望迎来量产空间，维持人形机器人行业“推荐”评级。
