今年以来，南下资金大举加仓港股，净买入金额超万亿港元，大幅超过去年全年净买入额。据同花顺数据统计，今年1月1日至9月2日，南下资金净买入额为10002.21亿港元，刷新历史纪录。自开通以来，南下资金累计净买入额达46980.12亿港元。

　　记者统计发现，今年以来，南下资金单日净买入超百亿港元的交易日有43天，其中11个交易日南下资金单日净买入超200亿港元。8月5日南下资金净买入358.76亿港元，为史上单日净买入最高金额。

　　从月度净买入额来看，今年1月、2月、3月、4月、7月、8月，南下资金净买入额均超过1000亿港元，分别达1256亿港元、1528亿港元、1603亿港元、1667亿港元、1357亿港元、1122亿港元。

　　从净买入股票来看，近一个月，南下资金净买入前十名分别为阿里巴巴、腾讯控股、美团-W、中国人寿、康方生物、信达生物、理想汽车-W、晶泰控股、中兴通讯、比亚迪，净买入额介于198.27亿港元至8.09亿港元之间，净买入前三名买入额均超50亿港元。

　　从净卖出股票来看，近一个月，南下资金净卖出前十名分别为盈富基金、恒生中国企业、小鹏汽车-W、泡泡玛特、华虹半导体、中芯国际、新华保险、快手-W、优必选、汇量科技，净卖出额介于122.87亿港元至2.27亿港元之间，其中，净卖出前三名卖出额均超23亿港元。

　　记者统计发现，截至9月2日，南下资金持股比例超过10%的个股410只，南下资金持股比例超过30%的个股145只，南下资金持股比例超过50%的个股39只，南下资金持股比例超过60%的个股10只。其中，持股前三名分别为中国电信、绿色动力环保、中国神华，持股比例分别达73.99%、70.03%、67.69%。

　　今年1月1日至9月2日，南下资金增持比例超过5%的个股150只，南下资金增持比例超过10%的个股57只，南下资金增持比例超过20%的个股11只，南下资金增持比例前三名个股分别昊天国际、一脉阳光、赤峰黄金，增持比例分别达45.81%、39.86%、34.94%。

　　从行业分布来看，近一个月，申万一级31个行业中，南下资金净买入前五大行业分别为非银金融、医药生物、传媒、商贸零售、社会服务，净买入额分别为277.76亿港元、196.63亿港元、186.11亿港元、119.14亿港元、118.04亿港元。此外，电子、汽车、计算机等行业净买入额居前，净买入额介于98.50亿港元至80.38亿港元之间。

　　拉长时间来看，2020年至2024年，南下资金净买入额分别为6721亿港元、4544亿港元、3863亿港元、3188亿港元和8078.69亿港元。2024年开始，南下资金加码买入港股，净买入额大幅增加。2025年在这一基础上进一步加速，在7个月时间内超越了2024年全年。2025年至今，南下资金净买入额超万亿港元，创历史纪录。

　　南下资金加仓港股态势仍将持续。国泰海通海外策略首席分析师吴信坤表示，2025年全年南下资金增量供给有望超1.2万亿元，下半年港股是增量资金市。整体来看，港股接下来资金面或持续改善，港股稀缺性资产有望吸引南向资金持续流入，支撑港股继续向上。