央广网北京6月24日消息（记者宓迪）6月23日晚间，民生银行公告称，在全国银行间债券市场成功发行了“中国民生银行股份有限公司2025年无固定期限资本债券（第一期）”，募集资金将依据适用法律和监管部门的批准，用于补充该行其他一级资本。
据记者不完全梳理，今年以来，西安银行、兰州银行等多家银行发行无固定期限资本债券获批。此外，西安银行、南京银行、宁波银行等机构于年内成功发行了二级资本债券。
其中不乏中小银行的身影。专家分析，资本补充是中小银行抵御风险、服务实体的起点，持续生存能力需依赖资产负债精细管理、特色化客群深耕与中收转型等多管齐下来“强身健体”。
多家中小银行“补血”受关注
记者关注到，今年以来，“补血”成为多家银行的关键词之一。其中西安银行6月18日公告表示，近日，其收到《陕西金融监管局关于西安银行股份有限公司发行无固定期限资本债券的批复》，陕西金融监管局同意该行发行不超过70亿元人民币的无固定期限资本债券，在批准后的24个月内，可自主决定发行时间、批次和规模。
兰州银行6月18日公告表示，近日，兰州银行收到《中国人民银行准予行政许可决定书》《国家金融监督管理总局甘肃监管局关于兰州银行发行无固定期限资本债券的批复》，获准发行不超过50亿元人民币无固定期限资本债券。
据国家金融监督管理总局官网，年内宁波通商银行、承德银行、杭州联合农村商业银行发行无固定期限资本债券获批。
除了发行无固定期限资本债券以外，记者关注到，今年以来西安银行、南京银行、宁波银行等机构亦成功发行了二级资本债券，成为“补血”的另外一个重要渠道。
具体而言，西安银行近日在全国银行间债券市场成功发行“西安银行股份有限公司2025年二级资本债券（第二期）”，发行规模为20亿元。西安银行表示，本期债券的募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于充实该公司二级资本，提高资本充足率，以增强该公司营运实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳健发展。
今年4月份，南京银行称，成功发行“南京银行股份有限公司2025年二级资本债券（第一期）（债券通）”，发行总额为人民币110亿元；今年3月份，宁波银行发行“宁波银行股份有限公司2025年第一期二级资本债券”，发行规模为人民币89亿元。
除此之外，今年以来还有多家银行变更注册资本获批，其中今年6月份，河北金融监管局披露关于张家口银行变更注册资本方案的批复，同意该行变更注册资本方案，募集国有股份不超过18亿股；今年五月份，保定银行变更注册资本方案获批，监管部门同意该行变更注册资本方案，募集股份7.1亿股。
有助于提升抗风险和信贷投放能力
“在利率下行趋势下，银行业整体盈利能力下降，内源资本补充空间缩窄，更需要外源资本补充，中小银行资本补充压力增大。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，在具体资本补充上，中小银行除了利润留存外，还有通过发行二级资本债、永续债等补充资本。这有助于充实银行资本金，提升银行抗风险能力和信贷投放能力，更好服务实体经济。
根据国家金融监督管理总局数据，2025年一季度末，商业银行资本充足率15.28%，一级资本充足率12.18%，核心一级资本充足率10.70%。其中一季度末，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行资本充足率分别为17.79%、13.71%、12.44%和12.96%。
苏商银行特约研究员薛洪言则对央广财经记者表示，中小银行发行无固定期限资本债券和二级资本债券，主要通过补充其他一级资本和二级资本提升资本充足率，增强风险抵御能力，从而为扩大信贷投放、服务实体经济提供更坚实的资本支撑。同时，债券的成功发行反映市场对银行资质的认可，有助于提振投资者与客户信心。此外，在当前低利率环境下，此类债券发行利率较低，也是银行拓宽低成本资金来源的重要渠道。
中小银行该如何“强身健体”？
在纷纷“补血”的同时，今年以来面对净息差下行等压力，广大中小银行又该如何“强身健体”，更好服务实体经济？
娄飞鹏对记者表示，中小银行资本补充压力相对较大，需要在做好利润留存、稳定内源资本补充的同时，综合运用多种政策工具进行外源资本补充。在资本补充的同时，中小银行更多需要树立轻资本理念，通过发展轻资本业务，做好资产质量特别是贷款资产质量管理等，节约资本占用。
薛洪言认为，面对净息差下降等压力，资本补充是中小银行抵御风险、服务实体的起点，但持续生存能力需依赖资产负债精细管理、特色化客群深耕与中收转型等多管齐下来“强身健体”。一是通过发行资本债券等方式积极补充资本，夯实业务发展基础；二是优化负债结构，通过拓展低成本存款、控制高息负债占比稳定息差水平，同时优化资产结构，聚焦小微、绿色、科创等实体重点领域的优质资产投放，加强风险管控以降低不良压力；三是积极发展财富管理、支付结算等中收业务，减少对传统息差收入的依赖，提升收入多元性。此外，还要积极把握宽松政策窗口，用好再贷款等工具优化负债成本，并积极布局周期敏感型行业，在政策发力领域（如设备更新、消费复苏）提前储备客户，待经济回暖时及时释放信贷需求，抢占先机。
